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Inbonis Rating démocratise la notation financière
L’agence franco-espagnole souhaite répondre à un segment de marché non couvert par les « big three » : l’analyse crédit des petites et moyennes entreprises. Inbonis adressera son offre aux sociétés dont le chiffre d’affaires se situe entre 5m€ et 50m€ et dont… L’agence franco-espagnole souhaite répondre à un segment de marché non couvert par les « big three » : l’analyse crédit des petites et moyennes entreprises. Inbonis adressera son offre aux sociétés dont le chiffre d’affaires se situe entre 5m€ et 50m€ et dont le montant de dette est estimé entre 0,5m€ et 10m€. Le rating sera facturée entre 3 000€ et 10 000€ en fonction de la complexité des travaux, mêlera analyse quantitative et analyse fondamentale, et sera disponible sous 5 à 7 jours. Inbonis dirigée par Alberto S. Navalpotro est détenue à 70% par le management tandis que les 30% restants sont détenus par des investisseurs français et espagnols parmi lesquels on retrouve Charles Beigbeder. Le conseil d’administration compte également des personnalités…
Publié le 14/09/2019
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Primonial, Oradéa Vie et Idinvest Partners ouvrent le private equity aux investisseurs particuliers
Primonial, en association avec Oradéa Vie (compagnie d’assurance vie de Société Générale) et Idinvest Partners, ont annoncé le lancement de PrimoPacte, 1re unité de compte de Private Equity de type institutionnel. Ce nouveau support permet aux particuliers dans le cadre… Primonial, en association avec Oradéa Vie (compagnie d’assurance vie de Société Générale) et Idinvest Partners, ont annoncé le lancement de PrimoPacte, 1re unité de compte de Private Equity de type institutionnel. Ce nouveau support permet aux particuliers dans le cadre d’un contrat d’assurance de diversifier leur portefeuille en investissant dans des PME et ETI, tout en bénéficiant d’une liquidité de leur capital. PrimoPacte a pour objet d’investir, au travers de plusieurs fonds de Private Equity et des prises de participation en direct, dans près de 100 entreprises non cotées. "Nous avons l'intime conviction que le non coté, porté par la loi Pacte du gouvernement, va prendre une place de plus en plus importante dans la gestion privée et patrimoniale, en…
Publié le 11/09/2019
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La startup allemande Fundament Group installe la blockchain au cœur de l’investissement immobilier
Fundament Group a récemment été autorisé par la BaFin à commercialiser des tokens (jetons digitaux) pour une valeur de 250m€, représentatifs de parts de SCPI allemandes et convertibles en Ether (monnaie concurrente du Bitcoin). Les fonds levés permettront quant à… Fundament Group a récemment été autorisé par la BaFin à commercialiser des tokens (jetons digitaux) pour une valeur de 250m€, représentatifs de parts de SCPI allemandes et convertibles en Ether (monnaie concurrente du Bitcoin). Les fonds levés permettront quant à eux de financer l’acquisition de biens immobiliers. La grande avancée de la plateforme est d’une part la diminution considérable du ticket moyen à un euro l’unité (contre 1000€ en moyenne) et d’autre part le traitement de l’ensemble des transactions d’achat-ventes de parts de SCPI via un protocole blockchain, ces deux éléments permettant d’ouvrir la commercialisation de produits immobiliers auprès du grand public, d’augmenter la liquidité disponible et de garantir un niveau de sécurité élevé compte tenu de la technologie employée.…
Publié le 10/09/2019
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Tikehau Capital : et T&D Insurance Group s’engagent dans un partenariat stratégique au Japon
Tikehau Capital (Paris:TKO), groupe de gestion d’actifs alternatifs et d’investissement, vient de conclure une alliance commerciale et financière avec T&D Insurance Group, compagnie d’assurance japonaise de premier plan. T&D Insurance Group compte parmi les plus grands groupes d’assurance-vie du Japon… Tikehau Capital (Paris:TKO), groupe de gestion d’actifs alternatifs et d’investissement, vient de conclure une alliance commerciale et financière avec T&D Insurance Group, compagnie d’assurance japonaise de premier plan. T&D Insurance Group compte parmi les plus grands groupes d’assurance-vie du Japon en termes de parts de marché. Sa structure regroupe trois compagnies d'assurance-vie dotées chacune d’un business model unique et de ses propres marchés cibles, canaux de distribution et produits. Elle compte également une filiale de gestion d'actifs, T&D Asset Management spécialisée dans les fonds d’investissement et le conseil en investissement. Cette alliance permet à Tikehau Capital de renforcer sa présence au Japon, après l’ouverture de son bureau de Tokyo au printemps 2019, et de se rapprocher des institutions financières japonaises,…
Publié le 02/09/2019
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La plateforme de financement Schuldschein VC Trade devient la première à mettre en place la signature électronique
La fintech indépendante allemande vient de réaliser une avancée déterminante dans le processus de digitalisation des plateformes d’émission. VC Trade offre désormais la possibilité aux trésoriers, CFOs et investisseurs de conclure une transaction par signature électronique, constituant l’un des derniers… La fintech indépendante allemande vient de réaliser une avancée déterminante dans le processus de digitalisation des plateformes d’émission. VC Trade offre désormais la possibilité aux trésoriers, CFOs et investisseurs de conclure une transaction par signature électronique, constituant l’un des derniers maillons de la chaîne du processus de placement, jusqu’ici opéré de manière physique. Cette digitalisation a été rendue possible par un partenariat avec le prestataire de services de certifications contrôlées D-Trust développé par Bundesdruckerei et Docusign, fournisseur de solutions de signatures électroniques. La plateforme indépendante signe donc une nouvelle innovation qui lui permet de prendre une longueur de plus sur ses concurrents. Le nombre d’investisseurs connectés à la plateforme a par ailleurs progressé de 350 à 400 depuis le mois…
Publié le 30/08/2019
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La SEC considère la possibilité d’autoriser les épargnants à investir en private equity
Malgré l’attention particulière portée aux marchés cotés en raison d’une importante volatilité sur les derniers mois, les marchés privés concentrent la plus grande part de l’activité financière. Ainsi, l’année passée, les entreprises américaines ont levé deux fois plus de liquidités… Malgré l’attention particulière portée aux marchés cotés en raison d’une importante volatilité sur les derniers mois, les marchés privés concentrent la plus grande part de l’activité financière. Ainsi, l’année passée, les entreprises américaines ont levé deux fois plus de liquidités sur les marchés privés (soit 2.9trn$) que sur les marchés publics. Une récente étude universitaire a ainsi démontré que les fonds de private equity ont sur-performé l’indice S&P500 sur les dernières décennies, posant la question de l’ouverture de cette classe d’actif aux épargnants américains désireux de se constituer une retraite, financer leur bien immobilier ou encore leurs études. Aujourd’hui, ce sont plus de 98% des ménages américains qui ne sont pas autorisés à investir en capital investissement tandis que leur…
Publié le 30/08/2019
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Une étude menée par des chercheurs allemands et norvégiens tend à prouver la corrélation négative entre le montant investi personnellement par les gérants et les risques pris par les fonds
Les gérants de private equity opérant « skin in the game » semblent adopter une gestion plus prudente de leurs fonds, d’autant plus que la part de leur patrimoine investie dans ledit fonds est importante. C’est le résultat auquel sont parvenus les… Les gérants de private equity opérant « skin in the game » semblent adopter une gestion plus prudente de leurs fonds, d’autant plus que la part de leur patrimoine investie dans ledit fonds est importante. C’est le résultat auquel sont parvenus les chercheurs de la Norwegian School of Economics et de la Goethe Universität de Francfort. Carsten Bienz, Karin Thorburn, et Uwe Walz qui ont mené cette étude ont basé leurs analyses sur un échantillon de 120 gérants de private equity norvégiens, dans la mesure où les déclarations fiscales des ressortissants du pays sont publiques, rendant possible la collecte et l’analyse de données. En moyenne, le montant en jeu dans un fonds représente 89% du patrimoine du gérant et 47% pour l’investisseur…
Publié le 29/08/2019
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Les premiers doutes apparaissent sur le marché des leveraged loans
Malgré les avertissements des autorités de surveillance, émanant notamment de la Fed, le marché des leveraged loans a poursuivi sa croissance, pour atteindre un encours variant de 1,3trn$ à 3,2trn$ selon la définition retenue. Face au risque de récession, les… Malgré les avertissements des autorités de surveillance, émanant notamment de la Fed, le marché des leveraged loans a poursuivi sa croissance, pour atteindre un encours variant de 1,3trn$ à 3,2trn$ selon la définition retenue. Face au risque de récession, les prêteurs prennent leurs précautions. Ainsi 5 deals ont été annulés au cours du mois d’août quand d’autres entreprises en recherche de financements ont dû réviser leurs exigences à la baisse. Ces évènements sont toutefois à mettre en perspective avec la poursuite du développement du marché qui demeure dynamique. Ainsi d’après Bloomberg, 28mds$ de leveraged loans auraient été levés au mois d’août, quand les 5 opérations annulées ne représentent que 1.3md$. Ancestry.com, société spécialisée sur les tests ADN détenue par les…
Publié le 29/08/2019
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Loanboox poursuit son développement dans le secteur des corporates allemandes
La fintech spécialisée dans le financement aux collectivités territoriales se prépare activement au lancement de ses premières opérations corporates. Pour le lancement de cette nouvelle activité, la plateforme de financement s’est adjointe les services de Jan Eibich, ancien banquier de… La fintech spécialisée dans le financement aux collectivités territoriales se prépare activement au lancement de ses premières opérations corporates. Pour le lancement de cette nouvelle activité, la plateforme de financement s’est adjointe les services de Jan Eibich, ancien banquier de la banque hambourgeoise HSH à la fin du mois de juillet. Eibich épaulera désormais le CEO de Loanboox Gmbh Ralf von Cleef, recruté mi-avril et en charge des relations avec le régulateur, pour prendre sous sa responsabilité les activités commerciales et de business development. Eibich n’est pas inconnu des sociétés outre-Rhin. Avant de rejoindre la fintech suisse, ce dernier état responsable des activités DCM pour les entreprises, communes et organismes parapublics. Avec ce nouveau recrutement, Loanboox compte rapidement trouver des…
Publié le 28/08/2019
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Les covenant-loose, future norme des marchés de dette privée ?
Si la dette privée a longtemps été imperméable à la tendance des prêts à covenants allégés, une récente augmentation des opérations covenant-loose suggère que les fonds offrent désormais des instruments plus agressifs tout en répondant à la demande d’investisseurs souhaitant… Si la dette privée a longtemps été imperméable à la tendance des prêts à covenants allégés, une récente augmentation des opérations covenant-loose suggère que les fonds offrent désormais des instruments plus agressifs tout en répondant à la demande d’investisseurs souhaitant soumettre les emprunteurs à certaines restrictions. Les investisseurs « buy and hold » traditionnels du marché des PME-ETI sont en majorité demeurés à l’écart des deals covenant-lite en raison de l’absence de protection et de liquidité offerts aux prêteurs. Cependant, un récent rapport publié par le cabinet juridique Proskauer aux US montre que le nombre de deals « cov-loose » sur le marché de la dette privée a augmenté à hauteur de 59% au premier semestre 2019, contre 26% sur l’année 2018. Inversement, les…
Publié le 27/08/2019
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Pause estivale…
Chers lecteurs, Depuis plus de six mois, nove news rend compte de l’actualité du marché privé. Après un premier semestre 2019 riche en transactions, levées de fonds et sujets économiques de premier plan, nove news s’accorde une pause estivale. Nous… Chers lecteurs, Depuis plus de six mois, nove news rend compte de l’actualité du marché privé. Après un premier semestre 2019 riche en transactions, levées de fonds et sujets économiques de premier plan, nove news s’accorde une pause estivale. Nous vous souhaitons donc de bonnes vacances et vous donnons rendez-vous le 26 août.
Publié le 28/07/2019
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La Banque Européenne d’Investissement et Amundi démocratisent l’accès aux instruments de la « finance verte »
L’institution européenne et le leader de la gestion européenne ont annoncé ce mardi dans le cadre du forum financier international de Paris Europlace vouloir élargir le spectre des instruments relevant de la finance verte afin de ne pas les limiter… L’institution européenne et le leader de la gestion européenne ont annoncé ce mardi dans le cadre du forum financier international de Paris Europlace vouloir élargir le spectre des instruments relevant de la finance verte afin de ne pas les limiter aux traditionnels green bonds. Ainsi, l’investisseur et le gérant souhaitent dans le cadre du programme Green Credit Continuum (GRECO) libérer 1 Md€ en faveur de l’investissement dans des EN effet, les green bonds s’adressent actuellement aux entreprises ou projets bénéficiant d’une bonne notation (investment grade) et d’une taille le plus souvent significative, laissant les PME-ETI à la porte de ce marché. Ainsi, sur les 34 Mds€ de stock d’actifs verts, moins de 10% ont été émis par des entreprises de…
Publié le 09/07/2019