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Aon et Willis Towers annoncent la plus grosse fusion de l’année 2020 dans un marché mouvementé
Aon va réaliser l’acquisition de Willis Towers Watson dans une opération d’échange de titres permettant de consolider la position des deux géants de l’assurance londonien, et de devenir la plus importante opération de m&a pour ce début d’année 2020 d’après… Aon va réaliser l’acquisition de Willis Towers Watson dans une opération d’échange de titres permettant de consolider la position des deux géants de l’assurance londonien, et de devenir la plus importante opération de m&a pour ce début d’année 2020 d’après Pitchbook. Mais après plusieurs séances mouvementées, la valorisation du deal a déjà fondu. L’accord prévoit une parité d’échange Aon-Willis Towers de 1.08 sur la totalité des 128.7 millions d’actions de la cible. La transaction prévoit une prime de 16% par rapport au cours de bourse de vendredi dernier, valorisant les titres de Willis Towers à 30mds$. Lundi cependant, les actions d’Aon ont perdu près de 17% au cours d’une des pires séances de l’histoire des marchés boursiers. En d’autres termes,…
Publié le 11/03/2020
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Firmenich annonce un accord avec Ardian en vue d’acquérir DRT
Firmenich a annoncé vendredi être entré en négociations exclusives avec Ardian, Tikehau Capital et les actionnaires familiaux en vue d’acquérir Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT). DRT est un des leaders mondiaux de la production d’ingrédients renouvelables à forte valeur… Firmenich a annoncé vendredi être entré en négociations exclusives avec Ardian, Tikehau Capital et les actionnaires familiaux en vue d’acquérir Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT). DRT est un des leaders mondiaux de la production d’ingrédients renouvelables à forte valeur ajoutée issus de la chimie du végétal, principalement à partir de dérivés des pins. Fondée en 1932 avec son siège à Dax, DRT a développé un modèle d’entreprise intégré en amont, incluant l’accès aux matières premières renouvelables, des compétences uniques en extraction et distillation, ainsi que des processus d’innovation avancés. DRT qui a été une entreprise familiale durant la plus grande partie de son histoire a réalisé un chiffre d’affaire de plus de 550 millions d’euros, emploie plus de 1…
Publié le 09/03/2020
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Alibaba s’invite au capital du suédois Klarna
La filiale du groupe chinois Alibaba a pris une participation minoritaire au capital de l’opérateur de paiements Klarna. La détention est toutefois inférieure à 1% mais permet de valoriser l’entreprise suédoise à un peu plus de 5.5mds$, somme qu’elle avait… La filiale du groupe chinois Alibaba a pris une participation minoritaire au capital de l’opérateur de paiements Klarna. La détention est toutefois inférieure à 1% mais permet de valoriser l’entreprise suédoise à un peu plus de 5.5mds$, somme qu’elle avait atteinte lors du son dernier et récent tour de table d’après Reuters. Cette levée de fonds au mois d’août dernier avait été menée par Dragoneet Investment Group et avait permis d’empocher environ 460m$ pour poursuivre le développement de la société. La transaction permettra à Klarna de renforcer ses liens avec la place de marché AliExpress, qui offre l’option « paiement différé » mise en place par le suédois. Le produit développé par Klarna est notamment utilisé par plus de 200.000 commerçants et…
Publié le 06/03/2020
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Waymo la filiale d’Alphabet lève 2,25 milliards de dollars pour sa première ouverture de capital
L’entreprise de conduite autonome a levé 2.25mds$ dans une levée de fonds à laquelle ont participé Silver Lake, le Canada Pension Plan Investment Board, ainsi que Mubadala, dans ce qui représente le premier tour de table ouvert aux investisseurs extérieurs… L’entreprise de conduite autonome a levé 2.25mds$ dans une levée de fonds à laquelle ont participé Silver Lake, le Canada Pension Plan Investment Board, ainsi que Mubadala, dans ce qui représente le premier tour de table ouvert aux investisseurs extérieurs de la filiale d’Alphabet (Google). Alphabet a également souscrit à l’augmentation de capital aux côtés d’Andreessen Horowitz, AutoNation et Magna International. Lancée en 2009 sous la direction de l’ancienne star de Google et actuel PDG de Kitty Hawk, Sebastian Thrun, Waymo a été l’une des premières entreprises à se lancer dans la course à la conduite autonome. L’entreprise californienne a franchi plusieurs étapes vers l’industrialisation de ses véhicules, en annonçant notamment un partenariat avec Lyft pour améliorer les services de…
Publié le 03/03/2020
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Ardian cède un complexe immobilier à Munich
Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, a signé un accord en vue de la vente du complexe de bureaux Konrad à une joint-venture 50-50 entre Union Investment et Hansainvest. La transaction a lieu environ trois ans après l'acquisition… Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, a signé un accord en vue de la vente du complexe de bureaux Konrad à une joint-venture 50-50 entre Union Investment et Hansainvest. La transaction a lieu environ trois ans après l'acquisition du complexe de bureaux Wappenhalle à Munich-Riem, alors premier investissement immobilier sur le marché germanophone par Ardian Real Estate. Pendant la période de détention, l’équipe d’Ardian Real Estate a mené un vaste programme de modernisation. Dans ce contexte, l’actif a été repositionné et rebaptisé Konrad en septembre 2017. Ce complexe de bureaux modernes de grande qualité, d'une superficie d'environ 34 000 m², se compose de la Wappenhalle (salle des armoiries), un bâtiment classé monument historique construit en 1939, et de neuf autres…
Publié le 03/03/2020
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Walmart cède sa participation dans Asda après l’échec d’une fusion avec J Sainsbury
Après l’échec de la tentative de fusion de sa filiale de supermarché britannique Asda avec J Sainsbury l’année dernière, Walmart poursuit les discussions stratégiques avec le distributeur. Le géant américain a lancé des négociations avec des capital-investisseurs et d’autres acquéreurs… Après l’échec de la tentative de fusion de sa filiale de supermarché britannique Asda avec J Sainsbury l’année dernière, Walmart poursuit les discussions stratégiques avec le distributeur. Le géant américain a lancé des négociations avec des capital-investisseurs et d’autres acquéreurs potentiels pour céder une participation de contrôle dans Asda d’après Bloomberg. Walmart, qui a compté Asda parmi ses participations pendant plus de deux décennies conserverait une part « significative » de la société suite à l’opération de vente. Walmart a également déclaré à Bloomberg qu’une IPO demeure une option pour Asda. La fusion d’Asda pour une valeur de 7.3mds£ avec son congénère Sainsbury’s était planifiée pour 2018, et aurait permis de créer un géant de la distribution avec un chiffre d’affaires consolidé…
Publié le 02/03/2020
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Advent et Cinven rachètent la division ascenseurs de Thyssenkrupp pour près de 19 milliards de dollars
Après une bataille d’enchères qui aura duré un mois, le fabricant d’ascenseurs a enfin un acquéreur. Le géant allemand Thyssenkrupp a annoncé jeudi qu’il allait céder sa division à un consortium mené par Advent International et Cinven. Abu Dhabi Investment… Après une bataille d’enchères qui aura duré un mois, le fabricant d’ascenseurs a enfin un acquéreur. Le géant allemand Thyssenkrupp a annoncé jeudi qu’il allait céder sa division à un consortium mené par Advent International et Cinven. Abu Dhabi Investment Authority et l’investisseur allemand RAG Foundation ont également participé. Le prix de vente de 17.2mds€ fait de cette transaction le plus gros LBO européen depuis l’opération de rachat d’Alliance Boots par KKR en 2007 d’après Pitchbook. Advent et Cinven ont devancé de nombreux compétiteurs tels que Blackstone, The Carlyle Group et le Canada Pension Plan Investment Board. Le fabricant d’ascenseurs finlandais Kone, rival de l’allemand avait également tenté sa chance plus tôt ce mois ci avant d’abandonner.
Publié le 02/03/2020
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McAfee nourrit le marché des M&A, mais pas celui des IPO
Le grand spécialiste de la cybersécurité, McAfee, soutenu par TPG, poursuit sa stratégie de croissance externe à défaut de s’introduire en Bourse. Il vient de mettre la main sur un créateur de logiciels de sécurité basé à Baltimore. Le pionnier… Le grand spécialiste de la cybersécurité, McAfee, soutenu par TPG, poursuit sa stratégie de croissance externe à défaut de s’introduire en Bourse. Il vient de mettre la main sur un créateur de logiciels de sécurité basé à Baltimore. Le pionnier de la cybersécurité McAfee continue de croître à coups d’acquisitions : il vient de signer l’acquisition de Light Point Security, un créateur de logiciels de sécurité basé à Baltimore et conçu pour protéger les navigateurs web contre les attaques. TPG Capital a acquis 51 % des parts de McAfee pour une valeur de 4,2 milliards de dollars en 2016, l'ancien propriétaire Intel conservant 49 % des parts. Thoma Bravo a parallèlement acquis une participation minoritaire dans la société de sécurité l'année…
Publié le 26/02/2020
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Intuit rachète Credit Karma pour 7,1 milliards de dollars
La consolidation du marché des fintech se poursuit. Morgan Stanley a réalisé l’acquisition d’E*Trade pour 13 mds$ la semaine dernière. Visa a racheté la startup de paiements Plaid pour 5.3mds$ le mois dernier. Enfin, à l’automne dernier, Charles Schwab fusionnait… La consolidation du marché des fintech se poursuit. Morgan Stanley a réalisé l’acquisition d’E*Trade pour 13 mds$ la semaine dernière. Visa a racheté la startup de paiements Plaid pour 5.3mds$ le mois dernier. Enfin, à l’automne dernier, Charles Schwab fusionnait avec TD Ameritrade dans une opération à 26mds$. Désormais, c’est le développeur de logiciels financiers Intuit qui serait en train d’avaler l’entreprise de gestion de crédits Credit Karma basé à San Francisco, dans un deal à 1,7mds$ réalisé en actions et en cash. L’acquisition permettra notamment à Intuit de faire un pas de plus dans le secteur du « personal finance ». L’entreprise d’une capitalisation de 74mds$ possède déjà TurboTax, QuickBooks et Mint. La transaction sonnera aussi le jour de paie pour…
Publié le 26/02/2020
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Le Canadien Duo Bank soutenu par Centerbridge Partners réalise l’acquisition de son compatriote et spécialiste du crédit à la consommation Fairstone Financial
Duo Bank of Canada, une entreprise de services financiers qui compte dans son actionnariat le président du groupe, Stephen Smith, Centerbridge Partners et le fonds de pension des enseignants de l’Ontario a finalisé l’acquisition de Fairstone Financial auprès d’un groupe… Duo Bank of Canada, une entreprise de services financiers qui compte dans son actionnariat le président du groupe, Stephen Smith, Centerbridge Partners et le fonds de pension des enseignants de l’Ontario a finalisé l’acquisition de Fairstone Financial auprès d’un groupe d’investisseurs comprenant J.C. Flowers et Värde Partners. Basé à Montréal, Fairstone propose des solutions de prêts et de crédits à la consommation, notamment dans le cadre de l’acquisition de véhicules. J.C. Flowers et Värde Partners avaient acquis Fairstone auprès de Citi, en 2017. L’année dernière, Reuters avait révélé que le new-yorkais Centerbridge avait tenté de lever entre 4.25mds$ et 5mds$ pour son quatrième fonds de dette, afin de potentiellement surpasser le précédent vintage qui avait récolté 4mds$. Précédemment, le gérant…
Publié le 20/02/2020
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Palatine Private Equity se déleste de Vernacare
La société de PE française vend sa participation dans le groupe de santé à HIG Capital. Elle aurait dégagé un rendement de 2,5x son investissement réalisé en 2015. Palatine Private Equity vient d’annoncer avoir finalisé la vente à HIG Capital… La société de PE française vend sa participation dans le groupe de santé à HIG Capital. Elle aurait dégagé un rendement de 2,5x son investissement réalisé en 2015. Palatine Private Equity vient d’annoncer avoir finalisé la vente à HIG Capital de Vernacare Limited, spécialisé dans les produits de santé, et plus spécialement la prévention des infections. Avec un chiffre d'affaires de plus de 60 millions de livres sterling dans 64 pays, l'entreprise emploie plus de 250 personnes depuis son siège social de Chorley, son usine de fabrication à Bolton et sa base canadienne à Toronto. Palatine Private Equity a acquis Vernacare en 2015. En 2017, la société a acquis et intégré avec succès Synergy HCS, un fabricant de produits de soins des…
Publié le 19/02/2020
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Soundcloud trouve 75 millions de dollars auprès de Sirius XM
La plateforme de « streaming du son » peine à stabiliser son modèle depuis maintenant plusieurs années. Un temps au centre de l’attention du PDG de Twitter Jack Dorsey pour trouver le moyen d’accélérer sur le segment audio après l’échec de Twitter… La plateforme de « streaming du son » peine à stabiliser son modèle depuis maintenant plusieurs années. Un temps au centre de l’attention du PDG de Twitter Jack Dorsey pour trouver le moyen d’accélérer sur le segment audio après l’échec de Twitter Music, le dirigeant du média social s’était alors ravisé. Nous étions en 2014 et Soundcloud valait 700m$. Ce fut ensuite au tour de Spotify de s’intéresser à la startup qui avait, depuis l’épisode Twitter, levé 100m$ supplémentaires (dont 70m$ ont finalement été apportés par Twitter…) pour financer son développement et maintenir à flot son catalogue de 135 millions de morceaux. Spotify avait, après réflexion, jeté l’éponge. Soundcloud revendiquait alors un total de 404m$ de levée de fonds. En 2017, toujours…
Publié le 17/02/2020