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Ardian et l’Ifremer cèdent leurs parts dans CLS au groupe Frère

CLS, spécialisée dans le développement de solutions dédiées à l’étude, à la protection de notre planète et à la gestion durable de ses ressources, voit son tour de table renouvelé. Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, et… CLS, spécialisée dans le développement de solutions dédiées à l’étude, à la protection de notre planète et à la gestion durable de ses ressources, voit son tour de table renouvelé. Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, et l’Ifremer (Institut français de recherche pour l’exploitation de la mer), ont officiellement annoncé la cession de leur participation minoritaire à la CNP (Compagnie Nationale à Portefeuille), société d’investissement du Groupe Frère. CNP acquiert ainsi une participation majoritaire au capital de CLS, aux côtés du CNES, fondateur du groupe qui en conserve une participation minoritaire significative. Le CNES, Ardian et l’Ifremer peuvent être satisfaits. Grâce à leur appui et au dynamisme des équipes de CLS, l’entreprise a poursuivi, durant ces…

Publié le 06/02/2020

Actualités

Vanguard s’adosse à HarbourVest et se lance dans le private equity

Le second plus important groupe d’investissement mondial, fort de 6tn$ sous gestion se lance dans le private equity pour répondre à la forte demande pour la classe d’actif. Cette entrée dans l’univers du capital investissement se fera via un partenariat… Le second plus important groupe d’investissement mondial, fort de 6tn$ sous gestion se lance dans le private equity pour répondre à la forte demande pour la classe d’actif. Cette entrée dans l’univers du capital investissement se fera via un partenariat stratégique avec HarbourVest (68mds$ sous gestion). L’objectif de ce partenariat est de lever un fonds par an pour investir sur le segment du LBO. HarbourVest placera également une partie des sommes investies dans des véhicules gérés par d’autres sociétés de gestion. Par cette entrée remarquée sur la classe d’actif, Vanguard souhaite également démocratiser l’accès au capital investissement pour les personnes physiques, en leur proposant des rendements les plus proches possibles de ceux atteints par un grand institutionnel. Le fondateur de…

Publié le 05/02/2020

Actualités

Wework recrute une figure du real estate pour se relancer

La réorganisation de Wework a un nouveau visage. Sandeep Mathrani, un vétéran passé par plusieurs grandes enseignes immobilières est désormais responsable de la gestion de la participation de Softbank en difficulté. La nomination de Mathrani en tant que DG de… La réorganisation de Wework a un nouveau visage. Sandeep Mathrani, un vétéran passé par plusieurs grandes enseignes immobilières est désormais responsable de la gestion de la participation de Softbank en difficulté. La nomination de Mathrani en tant que DG de Wework le weekend dernier est sans doute à interpréter comme un signal que l’entreprise se tourne désormais vers le secteur plus traditionnel de la gestion d’actifs immobiliers, un changement stratégique comparé à l’orientation initiale donnée par le fondateur Adam Neumann, plus axée sur la croissance par le digital. Mathrani entrera en fonctions le 18 février. Il était dernièrement le CEO de la compagnie d’immobilier résidentiel Brookfield Properties, un des plus importants gérants de propriétés au niveau mondial. Avant cela, il…

Publié le 04/02/2020

Actualités

BPI abonde son Lac d’Argent

La BPI passe à l’attaque. Ou plutôt au soutien des entreprises françaises sous capitalisées, faisant face aux défis imposés par les fonds activistes, aux prises de participations hostiles et à la transition numérique et écologique. « Lac d’Argent », tel est le… La BPI passe à l’attaque. Ou plutôt au soutien des entreprises françaises sous capitalisées, faisant face aux défis imposés par les fonds activistes, aux prises de participations hostiles et à la transition numérique et écologique. « Lac d’Argent », tel est le nom de ce fonds qui devrait atteindre un encours sous gestion global de 10 mds€. Celui-ci prendra donc le relai des 15 mds€ du FSI lancé en 2009 pour répondre aux impératifs de la crise et géré par BPI France depuis 2013. Le président de la banque publique, Nicolas Dufourcq, a assuré qu’une première étape, portant sur « plusieurs milliards d’euros » serait finalisée dans les prochaines semaines. Une quinzaine d’entreprises devraient bénéficier des fonds levés par Lac d’Argent qui a également…

Publié le 04/02/2020

Actualités

L’IPO de One Medical s’est faite dans le bas de la fourchette

La startup One Medical a positionné son prix d’entrée en bourse en bas de la fourchette initiale, vendant 17.5 millions d’actions à 14$ l’unité et levant 245 m$ au passage. L’offre confère à l’entreprise une capitalisation boursière initiale de 1.7md$,… La startup One Medical a positionné son prix d’entrée en bourse en bas de la fourchette initiale, vendant 17.5 millions d’actions à 14$ l’unité et levant 245 m$ au passage. L’offre confère à l’entreprise une capitalisation boursière initiale de 1.7md$, pour une valorisation de 1.5md$ en 2018. One Medical, qui associe sa technologie a un réseau de cliniques de premiers soins est la dernière licorne non profitable à tester l’appétence du marché. La cotation débutera vendredi sur le Nasdaq (ticker ONEM). La startup de San Francisco a levé plus de 500m$ auprès d’investisseurs tels que le Carlyle Group (26.8% des actions détenues pré-IPO), Benchmark (13.0%) et Oak Investment Partners (11.4%). Google est un des principaux clients – générant un dixième…

Publié le 03/02/2020

Fonds

Eiffel Investment Group annonce un premier closing à 250 millions d’euros pour son fonds de dette privée à impact européen

L’initiative a séduit un panel de 10 assureurs qui ont rapidement répondu présent. Le fonds qui vise 500 millions d’euros à la fin de l’année a déjà identifié un premier investissement de 40 millions d’euros : le Groupe de restaurants Bertrand… L’initiative a séduit un panel de 10 assureurs qui ont rapidement répondu présent. Le fonds qui vise 500 millions d’euros à la fin de l’année a déjà identifié un premier investissement de 40 millions d’euros : le Groupe de restaurants Bertrand La dimension ESG est décidément à l’honneur dans le coté comme le non coté et intéresse bigrement tous les institutionnels : Eiffel Investment Group, via son fonds commun de titrisation, Eiffel Impact Debt, annonce un premier closing à 250 millions d’euros pour son fonds de dette privée à impact Européen. Cette opération est symptomatique à plus d’un point. D’abord par sa rapidité puisque cette somme a été collectée en moins de 6 mois. Ensuite par la famille d’investisseurs venue rapidement enrichir…

Publié le 31/01/2020

Transactions

Allergan cède des droits d’exploitations à Nestlé et AstraZeneca

Allergan, fabricant de Botox basé à Dublin a accepté de céder les droits sur deux de ses médicaments, le Brazikumab et le Zenpep, respectivement à AstraZeneca et Nestle. Ces cessions sont effectuées dans le cadre de la négociation avec les… Allergan, fabricant de Botox basé à Dublin a accepté de céder les droits sur deux de ses médicaments, le Brazikumab et le Zenpep, respectivement à AstraZeneca et Nestle. Ces cessions sont effectuées dans le cadre de la négociation avec les autorités de régulations US et européennes pour obtenir un accord permettant l’acquisition d’Allergan, valorisé 63mds$ par la compagnie américaine AbbVie. Le Brazikumab est un médicament utilisé pour traiter la maladie de Crohn et en est actuellement à la phase de tests cliniques. Zenpep, qui a généré un volume de ventes de 237m$ en 2018 est utilisé dans les traitements de déficiences pancréatiques. Dans le cadre de l’accord, Nestle fera également l’acquisition de Viokace, un autre médicament proche du Zenpep. Plus…

Publié le 29/01/2020

Transactions

Le lyonnais LumApps lève 70 millions de dollars pour son intranet collaboratif

LumApps a développé un logiciel en Saas pour les entreprises souhaitant mettre en place un intranet. Déjà présente chez de grandes entreprises de différents secteurs (Airbus, Intuit, Electronic Arts, Colgate-Palmolive, Japan Airlines ou Google Cloud), l’entreprise originaire de Tassin la… LumApps a développé un logiciel en Saas pour les entreprises souhaitant mettre en place un intranet. Déjà présente chez de grandes entreprises de différents secteurs (Airbus, Intuit, Electronic Arts, Colgate-Palmolive, Japan Airlines ou Google Cloud), l’entreprise originaire de Tassin la Demi Lune a multiplié ses implantations en ouvrant des bureaux à Paris, Londres, New York, Austin, San Francisco et Tokyo. Elle compte désormais 2 millions d’utilisateurs. Ce nouveau tour de table en série C de 70m€ vient s’ajouter aux deux premières levées de fonds de 8m€ en 2017 et 24m€ en 2018. Parmi ses actionnaires, l’entreprise compte désormais Goldman Sachs Growth, BPI France, Idinvest Partners, Iris Capital et Famille C (Courtin-Clarins). Grâce à cette augmentation de capital, l’entreprise va poursuivre…

Publié le 28/01/2020

Actualités

Les gérants ne conservent plus leurs participations aussi longtemps qu’avant

La durée moyenne de détention des actifs du capital investissement continue de diminuer. A la fin de l’année 2019, cette durée est descendue à 4,9 ans. C’est la première fois depuis 2011 que l’on passe sous les 5 ans, d’après… La durée moyenne de détention des actifs du capital investissement continue de diminuer. A la fin de l’année 2019, cette durée est descendue à 4,9 ans. C’est la première fois depuis 2011 que l’on passe sous les 5 ans, d’après Pitchbook. Depuis cette même année 2011, le record de durée de détention s’est établi à 6.2 ans en 2014. Cette baisse est due aux gérants appartenant au 1er quartile du classement de la longévité des participations en portefeuille, qui sont descendus à un temps moyen de 7.1 ans en 2019. En 2016, cette même durée était de près de 9 ans ! C’est une diminution assez abrupte en quelques années, mais sans doute celle-ci est-elle saine. Nous assisterons probablement à une…

Publié le 27/01/2020

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Les investisseurs mettent le cap sur l’Espagne

C’était en 2017. Carmen Alonso, head of Spain chez Tikehau Capital initiait la première opération du gérant sur la zone ibérique, avec comme objectif de développer ses activités sur un marché en croissance. Le nouveau bureau de Madrid s’est alors… C’était en 2017. Carmen Alonso, head of Spain chez Tikehau Capital initiait la première opération du gérant sur la zone ibérique, avec comme objectif de développer ses activités sur un marché en croissance. Le nouveau bureau de Madrid s’est alors concentré sur les actifs de dette privée avant d’étendre son emprise sur les autres activités du financement non coté, incluant l’immobilier et le private equity. La première opération de capital transmission eu lieu en décembre avec l’acquisition d’Acek Energis Renovables pour un montant autour de 81m€, deal effectué via le fonds d’European Energy Transition Fund de Tikehau. D’autres acteurs ont emboité le pas au gérant français : Banco Santander a annoncé un engagement de 175m€ dans le fonds de private equity…

Publié le 26/01/2020

Actualités

WeWork accélère dans ses désinvestissements

La reprise en mains du fournisseur d’espaces de bureaux par Softbank n’aura pas mis longtemps à se concrétiser : WeWork annonce la cession d’une série d'actifs non essentiels, respectant ainsi sa promesse de se remettre en selle pour dégager enfin des… La reprise en mains du fournisseur d’espaces de bureaux par Softbank n’aura pas mis longtemps à se concrétiser : WeWork annonce la cession d’une série d'actifs non essentiels, respectant ainsi sa promesse de se remettre en selle pour dégager enfin des bénéfices. Mercredi, WeWork a ainsi déclaré avoir cédé sa participation dans The Wing, une communauté de travail conçue pour les femmes, soldant un investissement réalisé fin 2017. Les conditions financières n'ont pas été divulguées. Parmi les acquéreurs, un nouvel investisseur, GV, aux côtés des actionnaires existants de la société, à savoir, Sequoia et NEA. L'actrice et productrice Mindy Kaling s'est jointe à l'opération. Parallèlement, WeWork a finalisé la vente, déjà officialisée, de Teem, plateforme de gestion de l'espace de travail,…

Publié le 23/01/2020

Fonds

Ardian Private Debt clôt sa plateforme de quatrième génération

Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, annonce avoir levé 3 milliards d'euros auprès d'investisseurs pour sa plateforme de Private Debt de quatrième génération qui fournira des financements aux entreprises de taille moyenne en Europe. Créée en 2005, l'équipe d'Ardian… Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, annonce avoir levé 3 milliards d'euros auprès d'investisseurs pour sa plateforme de Private Debt de quatrième génération qui fournira des financements aux entreprises de taille moyenne en Europe. Créée en 2005, l'équipe d'Ardian Private Debt gère aujourd'hui 7 milliards d'euros d'actifs avec plus de 120 opérations réalisées depuis sa création. La dernière plateforme, qui a clôturé au-dessus de son objectif de 2,5 milliards d'euros, s'appuie sur le succès du fonds de troisième génération d'Ardian, qui a levé 2 milliards d'euros en 2015, et continuera à fournir des financements flexibles et sur mesure aux entreprises européennes. L'offre du fonds a été élargie pour inclure la dette senior stretched afin de capter une plus grande…

Publié le 23/01/2020