A la une – Page 17

Sophos quitte la bourse de Londres, racheté par Thoma Bravo pour 4 milliards de dollars

Le conseil d’administration de la société spécialisée en cybersécurité a accepté l’offre du fonds américain à 7,40$ par actions, représentant une prime de 37,1% comparé au dernier cours de clôture du 11 octobre. Ce rachat qui s’effectuera à travers Bidco,… Le conseil d’administration de la société spécialisée en cybersécurité a accepté l’offre du fonds américain à 7,40$ par actions, représentant une prime de 37,1% comparé au dernier cours de clôture du 11 octobre. Ce rachat qui s’effectuera à travers Bidco, la société holding créée pour l’occasion valorise Sophos à 3,95mds€ soit 32 fois leur dernier flux de trésorerie. « L’acquisition s’inscrit dans notre stratégie d’investissement dans les activités en croissance du logiciel et de la technologie. Le marché mondial de la cybersécurité évolue rapidement, tiré par une innovation technologique importante, alors que les menaces informatiques pesant sur les entreprises augmentent en ampleur et en complexité », explique dans un communiqué Seth Boro, directeur associé. « Sophos dispose d’un portefeuille de…

Publié le 15/10/2019

Actualités

Les investisseurs lèvent le pied sur la dette privée

Au troisième trimestre 2019, les fonds de dette privée ont sécurisé 22,1 mds$, soit la plus faible levée depuis les trois premiers mois de l’année 2018 d’après Preqin. Cependant dans ce dernier cas, la collecte de fonds faisait suite à… Au troisième trimestre 2019, les fonds de dette privée ont sécurisé 22,1 mds$, soit la plus faible levée depuis les trois premiers mois de l’année 2018 d’après Preqin. Cependant dans ce dernier cas, la collecte de fonds faisait suite à un exceptionnel dernier trimestre de l’année 2017 avec 54,4 mds$ souscrits. A contrario pour l’année 2019, ces nouvelles statistiques sont dans la continuité du ralentissement de la dette privée. Depuis le début de l’année 2019, les fonds de dette privée ont levé 75,5 mds$, bien en deçà des 91 mds$ collectés sur la même période en 2018. Preqin attribue ce déclin à la croyance désormais largement répandue que le cycle de marché touche à sa fin. « La concurrence autour des…

Publié le 14/10/2019

Transactions

Tikehau Capital renforce sa structure financière avec une émission obligataire de 500 millions d’euros

Tikehau Capital a annoncé avoir procédé avec succès au placement d’une émission obligataire d’un montant de 500 m€ à échéance octobre 2026. Cette émission d’obligations « senior unsecured » est assortie d’un coupon fixe annuel de 2,25%. Les obligations ont… Tikehau Capital a annoncé avoir procédé avec succès au placement d’une émission obligataire d’un montant de 500 m€ à échéance octobre 2026. Cette émission d’obligations « senior unsecured » est assortie d’un coupon fixe annuel de 2,25%. Les obligations ont fait l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur Euronext Paris avec un prospectus visé par l’Autorité des marchés financiers. Le règlement-livraison est prévu le 14 octobre 2019. L’émission se situe dans la fourchette haute de l’objectif de 300 m€ à 500 m€ fixé initialement, et confirme la confiance portée dans la qualité de crédit de Tikehau Capital. L’émission a été placée auprès d’une base diversifiée d’une centaine d’investisseurs institutionnels, et a été souscrite à 70% par des investisseurs internationaux. Pour…

Publié le 11/10/2019

Actualités

Le groupe Reyl se dote d’une filiale de gestion dédiée à l’impact investing

Nommée Asteria Investment Managers, cette filiale sera dirigée par Katia Coudray, arrivée au sein du groupe bancaire il y a deux mois seulement pour diriger l’activité d’investissement à impact social. Cette nouvelle filiale de gestion va donc orienter ses investissements… Nommée Asteria Investment Managers, cette filiale sera dirigée par Katia Coudray, arrivée au sein du groupe bancaire il y a deux mois seulement pour diriger l’activité d’investissement à impact social. Cette nouvelle filiale de gestion va donc orienter ses investissements vers des entités à fort impact social ou écologique dans le cadre de la promotion du passage à une économie durable, tout en offrant une palette de produits suffisamment variée aux institutionnels. Pour le moment, l’équipe d’Asteria sera constituée de 5 professionnels dont trois spécialistes de la gestion, à savoir Guido Bolliger, responsable des investissements, Natacha Guerdat, responsable de la recherche, et Fabio Sofia, responsable des stratégies obligataires et de dette privée. L’équipe sera donc placée sous la direction de…

Publié le 10/10/2019

Actualités

Le capital investissement poursuit son échappée

Loin devant les autres classes d’actif, le private equity est toujours plus sollicité par des investisseurs en mal de rentabilité dans un univers de taux bas et à la recherche de stabilité dans un marché coté volatil. Deux indicateurs parlent… Loin devant les autres classes d’actif, le private equity est toujours plus sollicité par des investisseurs en mal de rentabilité dans un univers de taux bas et à la recherche de stabilité dans un marché coté volatil. Deux indicateurs parlent d’eux-mêmes : le dry powder des fonds a atteint un plus haut historique à 1 540 mds$ à fin juin 2019 selon Preqin (le cabinet Bain avançait le chiffre de 2 000 mds$ à la fin de l’année 2018, mais tenait compte des fonds immobiliers et infrastructures). Cette poudre sèche qui cherche des cibles « convenables » se trouve en grande majorité dans les cales des grands vaisseaux du private equity américain avec un montant de 740 mds$, pour 194 mds$ chez les…

Publié le 09/10/2019

Acteurs

Mipise digitalise le private equity

A l’origine, Mipise était un acteur du secteur du crowdfunding, spécialisé sur le développement de plateformes en marques blanches. C’est désormais au service de l’industrie du private equity que l’entreprise met son savoir faire en matière de digitalisation. Habituée des… A l’origine, Mipise était un acteur du secteur du crowdfunding, spécialisé sur le développement de plateformes en marques blanches. C’est désormais au service de l’industrie du private equity que l’entreprise met son savoir faire en matière de digitalisation. Habituée des documents papiers et des workflows complexes impliquant plusieurs parties prenantes (émetteurs, investisseurs, banques et avocats), l’industrie du capital investissement pourra désormais limiter le nombre d’allers-retours entre les acteurs d’une transaction. Mipise revendique un temps de gestion des tâches administratives divisées par 5. En effet, la société promet de fluidifier les échanges, notamment en centralisant l’ensemble des documents sur la plateforme, incluant les KYC, la signature des bulletins de souscription et permet ainsi de simplifier le parcours investisseur, limitant également le…

Publié le 08/10/2019

Transactions

AXA IM finalise l’acquisition de NorthStar Realty Europe Corp

Avec cette nouvelle acquisition, la filiale de l’assureur français voit ses actifs immobiliers augmenter d’1,1md€. NorthStar Realty Europe Corp (NRE) est une fiducie immobilière (real estate investment trust) cotée à la bourse de New York dont le portefeuille est constitué… Avec cette nouvelle acquisition, la filiale de l’assureur français voit ses actifs immobiliers augmenter d’1,1md€. NorthStar Realty Europe Corp (NRE) est une fiducie immobilière (real estate investment trust) cotée à la bourse de New York dont le portefeuille est constitué de 122 000 m² de locaux situés dans les principales villes européennes des trois grandes économies du continent : l’Allemagne, le Royaume-Uni et la France. En plus de bureaux, le trust détient un deux hôtels à Berlin totalisant 334 chambres pour une surface de 12 000m². L’acquisition s’est faite à un prix de 17,01$ par action, après compensation des contrats forwards utilisés pour couvrir les positions en devise étrangère (autres que le dollar) et l’approbation des actionnaires de NRE le 25…

Publié le 07/10/2019

Transactions

Picard se rapproche de la galaxie Casino

La société suisse Aryzta a annoncé qu’elle cédait 43% des parts détenues dans le groupe de surgelé à la famille Zouari, plus important franchisé du groupe Casino (avec des enseignes telles que Monoprix, Franprix ou Leader Price). Lion Capital (51%)… La société suisse Aryzta a annoncé qu’elle cédait 43% des parts détenues dans le groupe de surgelé à la famille Zouari, plus important franchisé du groupe Casino (avec des enseignes telles que Monoprix, Franprix ou Leader Price). Lion Capital (51%) et Arysta (qui conserve 4,5%) complètent le tour de table. Le spécialiste suisse de la boulangerie industrielle a effectué cette transaction dans un contexte de cession d’actif, en réponse aux difficultés financières qu’il traverse et à la soutenabilité de sa dette. Aryzta a compété environ 80% de ce plan de cession, générant au passage 380m€ de trésorerie supplémentaire. Picard, fort d’un chiffre d’affaires de 1,4md€ et d’un réseau de 1 100 magasins avait été valorisé 2,25mds€ (soit une valeur de…

Publié le 04/10/2019

Actualités

Un nouvel instrument retail de financement de l’économie

La technique du fonds de fonds plus la liquidité, c’est le fonds d’investissement dans les pme-eti que bpifrance lancera prochainement à destination du grand public. Le « fonds patriotique », c’est son nom de code, poursuit deux objectifs stratégiques : faire fructifier l’épargne… La technique du fonds de fonds plus la liquidité, c’est le fonds d’investissement dans les pme-eti que bpifrance lancera prochainement à destination du grand public. Le « fonds patriotique », c’est son nom de code, poursuit deux objectifs stratégiques : faire fructifier l’épargne des Français, plombée par les taux bas, et l’orienter vers le financement des PME françaises. Dédié au capital-risque et au capital-développement, le véhicule investira indirectement dans une partie des 3.000 PME financées en capitaux propres par les quelque 360 fonds d’investissement sponsorisés par Bpifrance. Les lignes cédées auront 4 à 5 ans de maturité et de performance. La banque publique fait d’une pierre deux coups : «démocratiser le private equity» et accroître la liquidité de son activité d’investissement en se refinançant…

Publié le 04/10/2019

Transactions

L’allemand ZF place un montant record de Schuldschein via une plateforme digitale

Il était déjà le détenteur du record du montant le plus élevé émis sous un format Schuldschein avec 2,2 mds€ placés en 2015. Désormais, outre le fait d’approcher de près son précédent volume placé avec une nouvelle opération à 2,1… Il était déjà le détenteur du record du montant le plus élevé émis sous un format Schuldschein avec 2,2 mds€ placés en 2015. Désormais, outre le fait d’approcher de près son précédent volume placé avec une nouvelle opération à 2,1 mds€, l’équipementier automobile allemand va plus loin en recueillant 85% des souscriptions à travers la plateforme digitale VC trade, déjà leader sur le marché outre-Rhin. La plateforme Debtvision initiée par la LBBW et la bourse de Stuttgart a également collecté des ordres de la part d’investisseurs. A l’origine, ZF Friedrichshafen souhaitait lever 500m€, mais devant la très forte demande des investisseurs, l’entreprise a profité de cette fenêtre favorable pour consolider ses ressources de long terme. L’emprunt se réparti en tranches…

Publié le 02/10/2019

Transactions

Splio lève 10 millions d’euros pour développer la fidélisation 3.0

Splio, spécialiste de la fidélisation propose une plateforme d’outils en mode Saas déjà utilisée par près de 500 marques opérant sur 8 secteurs différents, telles que The Kooples, la FNAC, Le Slip Français, GiFi, Maty ou encore Longchamp. Grâce à… Splio, spécialiste de la fidélisation propose une plateforme d’outils en mode Saas déjà utilisée par près de 500 marques opérant sur 8 secteurs différents, telles que The Kooples, la FNAC, Le Slip Français, GiFi, Maty ou encore Longchamp. Grâce à cette levée de fonds réalisée auprès de Ring Capital « fonds spécialisé dans le financement des scale-ups de la French tech », Swen, Amundi PEF et BPI France, la startup ambitionne de développer de nouvelles technologies, incluant notamment l’écoute de la voix client. Cet effort de R&D doit également permettre à la jeune entreprise d’accélérer son développement international, en Europe et en Chine. Ce tour de table doit donc permettre à la solution d'offrir « une plateforme marketing novatrice répondant aux nouveaux modes…

Publié le 01/10/2019

Transactions

Batiweb acquiert Archionline et consolide son offre digitale à destination des professionnels et particuliers

Après l’acquisition d’helloArtisan en juin 2018, Clien’tel en janvier 2018 et Habitat Trade en avril 2017, Batiweb poursuit la consolidation du secteur des travaux à domicile avec l’intégration d’Archionline. Soutenue par Omnes Capital depuis 2017, la startup française a réalisé… Après l’acquisition d’helloArtisan en juin 2018, Clien’tel en janvier 2018 et Habitat Trade en avril 2017, Batiweb poursuit la consolidation du secteur des travaux à domicile avec l’intégration d’Archionline. Soutenue par Omnes Capital depuis 2017, la startup française a réalisé cette prise de participation avec l’aide d’Idinvest Partners auprès desquels une mezzanine de 6m€ a été levée. Ce financement, outre l’acquisition de la startup va permettre de poursuivre le plan de développement digital de Batiweb. Fondé en 2013, Archionline met en relation particuliers, architectes et artisans locaux dans le cadre de la réalisation de travaux d’habitats (rénovations, agrandissements…). Le parcours entièrement digitalisé permet d’accompagner les clients lors des différentes phases du projet : conception des plans sur mesure, dépôt du permis…

Publié le 30/09/2019