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Vroom accélère lors de sa première séance post-IPO

Les actions du revendeur de voitures d’occasion Vroom ont vu leur valeur plus que doubler à l’issue de leur première journée de cotation au Nasdaq, soulignant l’intérêt des investisseurs pour les nouveaux entrants du marché. Le cours des actions a… Les actions du revendeur de voitures d’occasion Vroom ont vu leur valeur plus que doubler à l’issue de leur première journée de cotation au Nasdaq, soulignant l’intérêt des investisseurs pour les nouveaux entrants du marché. Le cours des actions a clôturé à 47.90$, en hausse de 118% comparé à la valeur d’IPO. La même forte hausse s’est produite lors des introductions de ZoomInfo et Warner Music Group la semaine dernière. A l’occasion de son entrée sur le marché, l’entreprise a levé 467.5m$ après avoir cédé plus de 21 millions de titres à 22$ l’unité. Au premier trimestre 2020, la société a pourtant accusé une perte nette de 41m$, compensée par une augmentation des revenus de 60% en un an. Vroom…

Publié le 11/06/2020

Actualités

Concentration au sommet de la gestion de fortune britannique

Warburg Pincus devrait financer l’opération de fusion entre les gérants de fortune Tilney et Smith & Williamson. La firme américaine investirait 250m£ dans l’entité consolidée, auprès des actionnaires existants tels que Permira. La transaction a été annoncée en septembre, avant… Warburg Pincus devrait financer l’opération de fusion entre les gérants de fortune Tilney et Smith & Williamson. La firme américaine investirait 250m£ dans l’entité consolidée, auprès des actionnaires existants tels que Permira. La transaction a été annoncée en septembre, avant d’être suspendue en raison de l’inquiétude de la FCA sur le niveau de dette porté par les groupes. D’après Sky News, le régulateur a demandé aux parties de sécuriser plus de 220m£ de fonds propres supplémentaires pour obtenir son accord. Le deal qui devrait être débouclé au second semestre créera le quatrième plus important gérant de fortune au UK, doté de 44mds£ sous gestion. L’entité consolidée devrait générer 530m£ de revenus et devrait être valorisée à 1.8mds£. AGF, le premier…

Publié le 09/06/2020

Actualités

L’opération ThyssenKrupp en péril

La plus importante opération européenne de capital-investissement depuis 2010 connait quelques difficultés : signée pour 17mds€, celle-ci devait permettre à un consortium d’investisseurs dont Cinven et Advent de reprendre les actifs de la division ascenseurs de ThyssenKrupp. Le deal a été… La plus importante opération européenne de capital-investissement depuis 2010 connait quelques difficultés : signée pour 17mds€, celle-ci devait permettre à un consortium d’investisseurs dont Cinven et Advent de reprendre les actifs de la division ascenseurs de ThyssenKrupp. Le deal a été signé fin février, avant que le confinement et l’effondrement des bourses ne vienne freiner les ardeurs des financeurs de l’opération. Ainsi, les fonds eux-mêmes ainsi que quelques banques partenaires se retrouvent « collés » au papier, incapables de replacer une partie des 10mds€ de la dette, compte tenu de l’environnement économique actuel. Les actionnaires eux-mêmes avaient dû demander l’autorisation à leurs investisseurs pour dépasser des ratios d’emprise sur un volant de capital de 7mds€, dans une transaction bouclée à plus de 10x…

Publié le 08/06/2020

Actualités

BPI Large Ventures et ses participations traversent la crise du covid-19

Dans une interview accordée à l’Agefi, Maïlys Ferrère, directrice de l’activité large venture a présenté le bilan provisoire du marché de l’innovation late stage alors que la fin de la crise du covid-19 se fait jour. Les startups du capital… Dans une interview accordée à l’Agefi, Maïlys Ferrère, directrice de l’activité large venture a présenté le bilan provisoire du marché de l’innovation late stage alors que la fin de la crise du covid-19 se fait jour. Les startups du capital expansion (plus de 20m€ par levée de fonds) ont récolté 1.42md€ depuis le début de l’année 2020 à travers 23 deals, soit une légère baisse d’activité comparé à la même période en 2019 où 1.43mds€ avaient été levés. Ces chiffres sont toutefois à nuancer dans la mesure où la plupart des opérations étaient amorcées avant le début de la crise sanitaire. Par ailleurs, les levées de fonds de plus de 40 millions d'euros et celles de plus de 100 millions…

Publié le 05/06/2020

Actualités

Francisco Partners collecte près de 10 milliards de dollars

Francisco Partners a levé un peu moins de 10mds$ à travers trois fonds, incluant 7.45mds$ alloués au véhicule flagship qui constitue le troisième plus gros closing de l’année 2020 aux Etats-Unis d’après Pitchbook. Les deux autres fonds de la firme… Francisco Partners a levé un peu moins de 10mds$ à travers trois fonds, incluant 7.45mds$ alloués au véhicule flagship qui constitue le troisième plus gros closing de l’année 2020 aux Etats-Unis d’après Pitchbook. Les deux autres fonds de la firme basée à San Francisco ont respectivement reçu 1.5md$ à investir dans les transactions VC technologiques de petite taille et 750m$ à investir en dette. Francisco Partners avait réalisé le closing de son précédent flagship à 4mds$ en 2017. Depuis le début de l’année 2020, 86 gérants de capital-investissement ont réalisé des closings aux Etats-Unis d’après Pitchbook, loin des 320 véhicules qui ont levé des fonds en 2019, comme un symptôme du ralentissement de l’activité due au covid-19. Ces 86 closings…

Publié le 04/06/2020

Transactions

Zynga rachète son concurrent turc pour 1,8 milliard de dollars

L’entreprise de divertissements Zynga est parvenue à un accord pour acquérir la startup de jeux mobiles Peak pour un montant d’1.8md$, représentant la plus importante cession de l’histoire du venture capital turc. Cette annonce intervient après la prise de participation… L’entreprise de divertissements Zynga est parvenue à un accord pour acquérir la startup de jeux mobiles Peak pour un montant d’1.8md$, représentant la plus importante cession de l’histoire du venture capital turc. Cette annonce intervient après la prise de participation de Zynga dans la division « mobile card games » de Peak en 2017 pour un montant de 100m$. Peak est notamment connu pour avoir développé les jeux Toon Blast et Toy Blast qui réunissent à eux deux plus de 12 millions d’utilisateurs quotidiens. Cette acquisition accélérera la présence internationale de Zynga et augmentera son nombre d’utilisateurs quotidiens de 60%. Lancé en 2010, Peak a levé des fonds auprès de venture capitalists tels que Earlybird Venture Capital, Draper Esprit, Endeavor Catalyst et…

Publié le 03/06/2020

Fonds

Ardian lève 19 milliards de dollars pour son 8ème flagship de fonds secondaires

Le programme, qui comprend 5 milliards de dollars d’engagements de co-investissements, a largement excédé les 14 milliards de dollars levés en 2016 pour la précédente plateforme. Cette levée de fonds souligne la maturité du marché secondaire, qui est devenu… Le programme, qui comprend 5 milliards de dollars d’engagements de co-investissements, a largement excédé les 14 milliards de dollars levés en 2016 pour la précédente plateforme. Cette levée de fonds souligne la maturité du marché secondaire, qui est devenu une source importante de liquidités pour les investisseurs, notamment les compagnies d'assurance, les fonds de pension et les family offices, qui œuvrent à rééquilibrer leurs portefeuilles de capital-investissement et recherchent des opportunités de rendement pour les épargnants dans le contexte de pandémie mondiale de COVID-19. Cette levée de fonds renforce la position de leader d’Ardian sur le marché mondial des fonds de fonds, dont elle a été la pionnière ces 20 dernières années. La plateforme a attiré 275…

Publié le 03/06/2020

Transactions

Silver Lake prend une participation dans le SPAC acquéreur de Global Blue

Silver Lake a engagé les manœuvres permettant la cession du portefeuille de Global Blue au SPAC Far Point Acquisition. Basée en Suisse, Global Blue opère une plateforme de paiement des achats effectués en zone franche par les voyageurs internationaux. Afin… Silver Lake a engagé les manœuvres permettant la cession du portefeuille de Global Blue au SPAC Far Point Acquisition. Basée en Suisse, Global Blue opère une plateforme de paiement des achats effectués en zone franche par les voyageurs internationaux. Afin de forcer le destin, Silver Lake s’est porté acquéreur d’un total de 12% des actions de Far Point avec l’intention de recourir à l’effet de lever pour permettre le deal d’une valeur de 2.6mds$ sur lequel les parties avaient étaient tombées d’accord en janvier. Début mai, le conseil d’administration de Far Point avait recommandé à ses actionnaires de voter contre la transaction en raison de la mauvaise santé financière de Global Blue, due au Covid-19. Silver Lake est propriétaire de…

Publié le 02/06/2020

Transactions

Ola, participation de Softbank rachète une startup de e-scooter hollandaise

L’entreprise de mobilité partagée indienne Ola s’est portée acquéreur d’Etergo, jeune pousse hollandaise spécialisée dans les e-scooters, afin d’étendre son activité décarbonnée. Le montant de la transaction n’a pas été révélé mais le dernier tour de table aurait valorisé Etergo… L’entreprise de mobilité partagée indienne Ola s’est portée acquéreur d’Etergo, jeune pousse hollandaise spécialisée dans les e-scooters, afin d’étendre son activité décarbonnée. Le montant de la transaction n’a pas été révélé mais le dernier tour de table aurait valorisé Etergo à 84m€. Fondée en 2014, l’entreprise hollandaise fabrique des scooters électriques avec des batteries facilement changeables et rapidement rechargeables, dotées d’une autonomie de 240km. La société a levé plus de 21m€ depuis son lancement. Cette acquisition permettra à Ola de mettre en place sa stratégie de production locale de deux roues à compter de 2021. L’entreprise dispose déjà d’une offre de deux et trois roues électriques conçus par d’autres fabricants sur sa plateforme. La startup indienne a par ailleurs été…

Publié le 28/05/2020

Transactions

La startup de mobilité partagée Bolt empoche 100m€

Bolt a levé 100m€ auprès de Naya Capital Management, atteignant une valorisation de 1,7md€. L’entreprise estonienne utilisera les fonds pour augmenter sa part de marché en investissant sur son service de taxi, de livraison à domicile de plats et dans… Bolt a levé 100m€ auprès de Naya Capital Management, atteignant une valorisation de 1,7md€. L’entreprise estonienne utilisera les fonds pour augmenter sa part de marché en investissant sur son service de taxi, de livraison à domicile de plats et dans sa solution de e-scooters. Cette augmentation de capital a lieu alors que les principaux rivaux de Bolt sont en difficulté en raison du covid-19. Plus tôt ce mois-ci, Uber a annoncé dans une déclaration auprès de la SEC devoir réduire sa masse salariale de 3.000 temps pleins et fermer des sites. Lyft de son coté prévoit un plan de licenciement de 17% se ses employés. Jusqu’à maintenant, Bolt n’a annoncé aucun licenciement ; la société a cependant sollicité un prêt de…

Publié le 27/05/2020

Fonds

Axa et Capza lancent un fonds dédié de 500m€

Axa a annoncé par l’intermédiaire de son directeur général Thomas Buberl avoir confié 500m€ à Capza (ex-capzanine) via un fonds dédié que le gérant investira en fonds propres et en dettes d’entreprises de taille PME-ETI. Cet effort a pour objectif… Axa a annoncé par l’intermédiaire de son directeur général Thomas Buberl avoir confié 500m€ à Capza (ex-capzanine) via un fonds dédié que le gérant investira en fonds propres et en dettes d’entreprises de taille PME-ETI. Cet effort a pour objectif de venir au soutien des sociétés durement frappées par la crise du covid-19 et de redynamiser la création d’emplois dans les territoires. Le véhicule devrait investir dans une vingtaine entreprises. Actionnaire de Capza depuis 2015, Axa France a racheté les parts de son partenaire Eurazeo en janvier 2019, au côté d’Axa Investment Managers, la filiale de gestion d’actifs d’Axa. En montant ainsi à 46% du capital, le groupe d’assurance est devenu le premier partenaire de l’équipe emmenée par Christophe Karvelis-Senn.…

Publié le 27/05/2020

Transactions

La France compte une nouvelle licorne

C’est une levée de fonds de 190m$ en série D souscrite par Blackrock et les investisseurs historiques BpiFrance, Canaan, Eurazéo Growth, GPE Hermès, Highland Europe, H14 et KKR qui a permis à Contentsquare d’atteindre ce statut de licorne. Fondée en… C’est une levée de fonds de 190m$ en série D souscrite par Blackrock et les investisseurs historiques BpiFrance, Canaan, Eurazéo Growth, GPE Hermès, Highland Europe, H14 et KKR qui a permis à Contentsquare d’atteindre ce statut de licorne. Fondée en 2012 par Jonathan Cherki, Contentsquare est une plateforme Saas qui recourt aux techniques d’intelligence artificielle pour analyser le comportement des internautes sur un site (cheminement et temps passé sur les différentes pages, achats…). L’entreprise compte désormais 650 salariés dont 300 en France. Par ailleurs, le fondateur revendique «plus de 700 clients (dont 30 % des 100 plus grandes entreprises mondiales) et 10 milliards de transactions utilisateurs collectées sous les jours ».

Publié le 25/05/2020