Cession – nove news

Seafolly, propriété de L Catterton, dépose le bilan

Seafolly, fabricant australien de maillots de bain s’est placé sous la protection du tribunal, en évoquant une chute brutale de ses ventes en partie due à la pandémie de covid-19. KordaMentha a annoncé lundi avoir été désigné en tant qu’administrateur… Seafolly, fabricant australien de maillots de bain s’est placé sous la protection du tribunal, en évoquant une chute brutale de ses ventes en partie due à la pandémie de covid-19. KordaMentha a annoncé lundi avoir été désigné en tant qu’administrateur par l’entreprise détenue par L Catterton, le gérant de private equity co-fondé par le géant du luxe LVMH. Le processus de cession de Seafolly qui détient 44 magasins en Australie et 12 à l’étranger va débuter immédiatement. Scott Langdon, associé du cabinet KordaMentha base à Sidney en charge de la vente, a déclaré avoir reçu plusieurs marques d’intérêt de potentiels acquéreurs. Le fabricant de maillots de bains avait été acquis par L Capital Asia en 2014 pour une valeur de…

Publié le 01/07/2020

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Bridgepoint rachète la division crédit d’EQT

EQT a cédé son activité d’investissement crédit, riche de 4mds€ sous gestion, à Bridgepoint. EQT Credit fusionnera avec la division dette de son acquéreur pour créer une entité dotée d’un actif de 7mds€. La transaction permettra également à Bridgepoint de… EQT a cédé son activité d’investissement crédit, riche de 4mds€ sous gestion, à Bridgepoint. EQT Credit fusionnera avec la division dette de son acquéreur pour créer une entité dotée d’un actif de 7mds€. La transaction permettra également à Bridgepoint de renforcer sa présence dans les pays nordiques, ainsi qu’en Allemagne et aux US. Créée en 2008, EQT Credit est la plus petite division du gérant suédois, représentant au total 10% de son AUM et 6% de ses revenus. L’activité est principalement centrée sur le retournement, le direct lending et la dette senior. EQT avait mandaté JP Morgan pour mener une analyse de ses activités crédit au mois de janvier. Dans une annonce trimestrielle, le COO Caspar Callerström a déclaré que…

Publié le 22/06/2020

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Idinvest réalise une transaction secondaire record

Le français Idinvest Partners a cédé un portefeuille de 12 participations à un consortium mené par le britannique Panthéon. Le deal représente la plus importante transaction secondaire en Europe et permettra aux 40.000 investisseurs retails détenteurs du portefeuille de se… Le français Idinvest Partners a cédé un portefeuille de 12 participations à un consortium mené par le britannique Panthéon. Le deal représente la plus importante transaction secondaire en Europe et permettra aux 40.000 investisseurs retails détenteurs du portefeuille de se répartir les 150m€ du produit de cession. Les entreprises concernées par la transaction comprennent le fournisseur de streaming Deezer, le fabricant de batteries électriques intelligentes Forsee Power et la plateforme américaine de vidéos Sightcall. Le portefeuille sera racheté par un nouveau véhicule, créé pour l’occasion, Idinvest Growth Secondary SLP, qui sera géré par les équipes growth et venture d’Idinvest.

Publié le 19/06/2020

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Elisabeth Warren et Alexandra Ocasio-Cortez souhaitent mettre le M&A sur « pause »

Les deux représentantes, figures de proue des progressifs, demandent que l’activité des fusions acquisitions aux Etats-Unis soit mise en stand-by. Derrière cette demande, le souhait de défendre des entreprises malmenées par la crise du covid-19 en proie à des velléités… Les deux représentantes, figures de proue des progressifs, demandent que l’activité des fusions acquisitions aux Etats-Unis soit mise en stand-by. Derrière cette demande, le souhait de défendre des entreprises malmenées par la crise du covid-19 en proie à des velléités d’acquisition du private equity ou des grands groupes. Justement surnommé le Pandemic Anti-Monopoly Act, cette nouvelle règlementation instaurerait un moratoire sur l’acquisition des entreprises générant plus de 100m$ de chiffre d’affaires ou ayant une capitalisation boursière supérieure à 100m$. Bien que les transactions aient ralenti ces derniers mois, certains voient dans l’épidémie actuelle une opportunité de réaliser des acquisitions à moindre prix. Dans une lettre aux investisseurs, les responsables de l’activité private equity d’Apollo notaient que c’était là « le moment…

Publié le 29/04/2020

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Rackspace, participation d’Apollo prépare une IPO à 10 milliards de dollars

Rackspace aurait engagé les démarches pour réaliser une IPO qui valoriserait le fournisseur de services cloud à environ 10mds$ d’après Reuters. Cette cotation mettrait fin à 4 années d’absence de Rackspace des marchés boursiers, depuis qu’Apollo avait réalisé un public… Rackspace aurait engagé les démarches pour réaliser une IPO qui valoriserait le fournisseur de services cloud à environ 10mds$ d’après Reuters. Cette cotation mettrait fin à 4 années d’absence de Rackspace des marchés boursiers, depuis qu’Apollo avait réalisé un public to private pour un montant de 4.3mds$ en fin 2016. Cette opération de taille mettrait fin à une disette de plusieurs semaines sur le marché des IPO, notamment due à la crise sanitaire covid-19. Rackspace, basé à San Antonio pense toutefois attendre une baisse de la volatilité sur les marchés avant de se lancer d’après Reuters.

Publié le 20/04/2020

Transactions

La France ne veut pas laisser partir Photonis

Ce pourrait être la première fois que Bercy refuse l’entrée au capital d’une société française par un investisseur étranger. Le ministère de l’économie et des finances a donné une réponse « indicative » négative à l’américain Teledyne qui souhaitait se porter acquéreur… Ce pourrait être la première fois que Bercy refuse l’entrée au capital d’une société française par un investisseur étranger. Le ministère de l’économie et des finances a donné une réponse « indicative » négative à l’américain Teledyne qui souhaitait se porter acquéreur des parts détenues par Ardian dans l’entreprise tricolore, spécialisée dans les systèmes de vision nocturne. En effet, le sujet dépasse la simple problématique financière et pose des questions stratégiques : la technologie de la PME est utilisée par les armées françaises et le délégué général de la DGA a donc également exprimé sa désapprobation sur le sujet : pour que la société ne passe pas sous pavillon étranger, ce dernier a demandé à Thalès et Safran de se pencher sur le dossier.…

Publié le 06/04/2020

Transactions

Microsoft cède sa participation dans AnyVision sur fond de sujets éthiques

La filiale de Microsoft spécialisée dans les activités d’investissement venture, M12, a annoncé qu’elle s’apprêtait à céder sa participation dans la startup AnyVision. Cette décision intervient après la réalisation d’un audit des pratiques éthiques de la jeune pousse israélienne. La… La filiale de Microsoft spécialisée dans les activités d’investissement venture, M12, a annoncé qu’elle s’apprêtait à céder sa participation dans la startup AnyVision. Cette décision intervient après la réalisation d’un audit des pratiques éthiques de la jeune pousse israélienne. La technologie d’AnyVision est actuellement utilisée aux checkpoints entre Israël et des territoires frontaliers. Mais des rapports ont fait apparaître que cette technologie était également utilisée à des fins de surveillance de la population palestinienne. L’entreprise a réfuté ces allégations et un rapport d’audit n’a pu confirmer l’existence réelle d’un tel programme. Cependant, Microsoft a considéré que sa part minoritaire au capital d’AnyVision ne lui permettait pas de s’assurer de l’utilisation réelle qui était faite de la technologie. M12 a par…

Publié le 02/04/2020

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Softbank se prépare à céder 41 milliards de dollars d’actifs

Le conseil d’administration de Softbank a approuvé un plan permettant la vente de 4.5trn de yens d’actifs sur les quatre prochains trimestres. Environ 2trn yens du produit de cession seront affectés au rachat des actions du géant japonais, dont il… Le conseil d’administration de Softbank a approuvé un plan permettant la vente de 4.5trn de yens d’actifs sur les quatre prochains trimestres. Environ 2trn yens du produit de cession seront affectés au rachat des actions du géant japonais, dont il pense qu’elles sont trop largement sous-évaluées. Le solde sera affecté au rachat d’obligations et à l’augmentation des réserves de cash. La valeur des actions de Softbank a augmenté de plus de 18% à la suite de cette annonce. Afin de remplir son objectif, l’entreprise souhaite céder pour 12mds$ à 15mds$ d’actions Alibaba d’après Bloomberg. Le reste du cash pourrait provenir d’une cession partielle de sa filiale de télécom Softbank Corp., ou d’une partie de sa participation dans Sprint après la…

Publié le 25/03/2020

Transactions

Ardian cède un complexe immobilier à Munich

Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, a signé un accord en vue de la vente du complexe de bureaux Konrad à une joint-venture 50-50 entre Union Investment et Hansainvest. La transaction a lieu environ trois ans après l'acquisition… Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, a signé un accord en vue de la vente du complexe de bureaux Konrad à une joint-venture 50-50 entre Union Investment et Hansainvest. La transaction a lieu environ trois ans après l'acquisition du complexe de bureaux Wappenhalle à Munich-Riem, alors premier investissement immobilier sur le marché germanophone par Ardian Real Estate. Pendant la période de détention, l’équipe d’Ardian Real Estate a mené un vaste programme de modernisation. Dans ce contexte, l’actif a été repositionné et rebaptisé Konrad en septembre 2017. Ce complexe de bureaux modernes de grande qualité, d'une superficie d'environ 34 000 m², se compose de la Wappenhalle (salle des armoiries), un bâtiment classé monument historique construit en 1939, et de neuf autres…

Publié le 03/03/2020

Transactions

Walmart cède sa participation dans Asda après l’échec d’une fusion avec J Sainsbury

Après l’échec de la tentative de fusion de sa filiale de supermarché britannique Asda avec J Sainsbury l’année dernière, Walmart poursuit les discussions stratégiques avec le distributeur. Le géant américain a lancé des négociations avec des capital-investisseurs et d’autres acquéreurs… Après l’échec de la tentative de fusion de sa filiale de supermarché britannique Asda avec J Sainsbury l’année dernière, Walmart poursuit les discussions stratégiques avec le distributeur. Le géant américain a lancé des négociations avec des capital-investisseurs et d’autres acquéreurs potentiels pour céder une participation de contrôle dans Asda d’après Bloomberg. Walmart, qui a compté Asda parmi ses participations pendant plus de deux décennies conserverait une part « significative » de la société suite à l’opération de vente. Walmart a également déclaré à Bloomberg qu’une IPO demeure une option pour Asda. La fusion d’Asda pour une valeur de 7.3mds£ avec son congénère Sainsbury’s était planifiée pour 2018, et aurait permis de créer un géant de la distribution avec un chiffre d’affaires consolidé…

Publié le 02/03/2020

Transactions

EQT et OMERS prennent le contrôle de Glasfaser détenu par KKR

EQT et OMERS ont accepté d’acheter l’entreprise de réseaux de fibres optiques Glasfaser pour 2.8mds€. La transaction permettra à KKR et au hollandais Reggeborgh de quitter le tour de table dont ils détenaient respectivement 70% et 30%. D’après une source… EQT et OMERS ont accepté d’acheter l’entreprise de réseaux de fibres optiques Glasfaser pour 2.8mds€. La transaction permettra à KKR et au hollandais Reggeborgh de quitter le tour de table dont ils détenaient respectivement 70% et 30%. D’après une source proche du dossier, l’investissement de KKR dans la société allemande aurait généré un TRI de 47% sur les 5 années de détention. Le deal permettra également à Glasfaser de fusionner avec Inexio, propriété d’EQT Partners depuis le mois d’octobre dernier pour un montant d’1md€. Le nouveau groupe prévoit d’investir plus de 7mds€ dans le renouvellement et le développement du réseau haut débit allemand dans les années qui viennent. Pour Matthias Fackler, associé d’EQT « DG est déjà l’entreprise de réseau de…

Publié le 12/02/2020

Transactions

Ardian et l’Ifremer cèdent leurs parts dans CLS au groupe Frère

CLS, spécialisée dans le développement de solutions dédiées à l’étude, à la protection de notre planète et à la gestion durable de ses ressources, voit son tour de table renouvelé. Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, et… CLS, spécialisée dans le développement de solutions dédiées à l’étude, à la protection de notre planète et à la gestion durable de ses ressources, voit son tour de table renouvelé. Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, et l’Ifremer (Institut français de recherche pour l’exploitation de la mer), ont officiellement annoncé la cession de leur participation minoritaire à la CNP (Compagnie Nationale à Portefeuille), société d’investissement du Groupe Frère. CNP acquiert ainsi une participation majoritaire au capital de CLS, aux côtés du CNES, fondateur du groupe qui en conserve une participation minoritaire significative. Le CNES, Ardian et l’Ifremer peuvent être satisfaits. Grâce à leur appui et au dynamisme des équipes de CLS, l’entreprise a poursuivi, durant ces…

Publié le 06/02/2020