Private Equity – Page 14

Une étude menée par des chercheurs allemands et norvégiens tend à prouver la corrélation négative entre le montant investi personnellement par les gérants et les risques pris par les fonds

Les gérants de private equity opérant « skin in the game » semblent adopter une gestion plus prudente de leurs fonds, d’autant plus que la part de leur patrimoine investie dans ledit fonds est importante. C’est le résultat auquel sont parvenus les… Les gérants de private equity opérant « skin in the game » semblent adopter une gestion plus prudente de leurs fonds, d’autant plus que la part de leur patrimoine investie dans ledit fonds est importante. C’est le résultat auquel sont parvenus les chercheurs de la Norwegian School of Economics et de la Goethe Universität de Francfort. Carsten Bienz, Karin Thorburn, et Uwe Walz qui ont mené cette étude ont basé leurs analyses sur un échantillon de 120 gérants de private equity norvégiens, dans la mesure où les déclarations fiscales des ressortissants du pays sont publiques, rendant possible la collecte et l’analyse de données. En moyenne, le montant en jeu dans un fonds représente 89% du patrimoine du gérant et 47% pour l’investisseur…

Publié le 29/08/2019

Transactions

Le Groupe Chevrillon devient actionnaire de référence de Voip Telecom

Créé en 2012 par William Binet, Voip Telecom a connu en quelques années un développement exceptionnel, rendu possible par une stratégie active combinant acquisitions et croissance organique, une excellence commerciale, et un contexte de marché favorable lié à la disparition… Créé en 2012 par William Binet, Voip Telecom a connu en quelques années un développement exceptionnel, rendu possible par une stratégie active combinant acquisitions et croissance organique, une excellence commerciale, et un contexte de marché favorable lié à la disparition progressive du RTC (réseau historique des téléphones fixes). Fort de plus de 300 collaborateurs, l’entreprise a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires d’environ 50 millions d’euros. Voip Telecom adresse des clients entreprise de toute taille, de la PME au grand compte, qu’ils soient privés ou publics, et a récemment lancé une offre en marque blanche, Voice Manager, à destination des PME et TPE. Les atouts de Voip Telecom sont nombreux, notamment : une relation commerciale de proximité particulièrement adaptée aux…

Publié le 27/08/2019

Fonds

SoftBank prête 20 milliards de dollars à ses salariés pour abonder son fonds Vision Fund II de 108 milliards de dollars

Pour financer le Vision Fund II annoncé fin juillet, SoftBank va prêter 20 milliards de dollars à ses employés, afin qu'ils acquièrent des parts du fonds d'investissement. Cette stratégie à double tranchant se révèlera payante si le fonds suit les… Pour financer le Vision Fund II annoncé fin juillet, SoftBank va prêter 20 milliards de dollars à ses employés, afin qu'ils acquièrent des parts du fonds d'investissement. Cette stratégie à double tranchant se révèlera payante si le fonds suit les traces de son prédécesseur mais pourrait s’avérer problématique si les performances ne sont pas au rendez-vous, la banque étant contrainte de réclamer le paiement des prêts à ses employés. Comme annoncé fin juillet, la star des fonds d'investissement, le Vision Fund, aura un successeur. Le Vision Fund II, doté de 108 milliards de dollars reprendra le rôle clé de son prédécesseur dans les plus grandes levées de fonds de la Tech. Le Wall Street Journal a apporté ce lundi plus de précisions sur…

Publié le 24/08/2019

Fonds

BlackRock poursuit sa diversification dans le private equity et investit dans l’américain Authentic Brands Group

A l’image des grands acteurs du secteur, le numéro un de la gestion pour compte de tiers, principalement actif dans la gestion indicielle accroit sa diversification dans les actifs réels, plus performants et plus rémunérateurs. BlackRock a annoncé dimanche le… A l’image des grands acteurs du secteur, le numéro un de la gestion pour compte de tiers, principalement actif dans la gestion indicielle accroit sa diversification dans les actifs réels, plus performants et plus rémunérateurs. BlackRock a annoncé dimanche le premier investissement de taille de son nouveau fonds dédié au private equity. BlackRock Long Term Private Capital (LTPC), créé en 2018, a investi 875 millions de dollars dans l'américain Authentic Brands Group (ABG). Une opération symbolique. ABG, valorisé environ 4 milliards de dollars dette incluse, réalise un chiffre d'affaires annuel de près de 10 milliards de dollars grâce à des contrats de licence portant sur sa cinquantaine de marques et de droits à l'image en catalogue, dont ceux d'Elvis Presley, de…

Publié le 24/08/2019

Fonds

Blackstone close son fonds de secondaire à 11 milliards de dollars

Blackstone a levé 11 Mds$ pour investir dans les actifs secondaires et les fonds d’investissements. Il s’agit du huitième vintage de Strategic Partners, l’activité de secondaires et fonds de fonds du gérant. Le capital a commencé à être déployé au… Blackstone a levé 11 Mds$ pour investir dans les actifs secondaires et les fonds d’investissements. Il s’agit du huitième vintage de Strategic Partners, l’activité de secondaires et fonds de fonds du gérant. Le capital a commencé à être déployé au mois de mars d’après des sources proches du dossier. Le marché secondaire est devenu un moyen de transaction de plus en plus emprunté par les vendeurs ces dernières années, les investisseurs parvenant à céder leurs participations sans décotes, voire parfois pour une somme supérieure à leur valorisation comme le montre les données collectées par Palico. Les souscripteurs du nouveau fonds de Blackstone incluent des fonds de pensions, des fonds souverains, des institutions financières, fondations, family offices et personnes privées d’après…

Publié le 21/07/2019

Transactions

Ellisphere annonce sa reprise par Andera Partners, Tikehau Capital, Bpifrance, aux côtés de son équipe de Management, dans le cadre d’une opération sponsorless

Entreprise digitale sur le marché de l’information BtoB en France et à l’international, Ellisphere est un des leaders français de la Business Intelligence. Dans une économie en mutation constante, la bonne gouvernance des entreprises exige une visibilité à court, moyen… Entreprise digitale sur le marché de l’information BtoB en France et à l’international, Ellisphere est un des leaders français de la Business Intelligence. Dans une économie en mutation constante, la bonne gouvernance des entreprises exige une visibilité à court, moyen et long termes. En réponse à cet enjeu majeur, Ellisphere crée des solutions de pilotage innovantes visant la performance et le développement pérenne des acteurs économiques. Les solutions décisionnelles proposées par Ellisphere intègrent de la data hautement qualifiée et du scoring de 3ème génération basé sur l’Intelligence Artificielle et le machine learning. Destinées à améliorer les processus décisionnels, ces solutions permettent aux décideurs d’entreprise de développer leur portefeuille client, maitriser leurs risques de financement (risque de crédit, sécurisation des projets…

Publié le 15/07/2019

Acteurs

Invest Europe nomme un nouveau président

Thierry Baudon, fondateur et Managing Partner de Mid Europa Partners, est nommé Président d’Invest Europe et succède à Nenad Marovac à la tête de l’association représentant le private equity européen, le capital risque et leurs investisseurs. « L’industrie du private equity… Thierry Baudon, fondateur et Managing Partner de Mid Europa Partners, est nommé Président d’Invest Europe et succède à Nenad Marovac à la tête de l’association représentant le private equity européen, le capital risque et leurs investisseurs. « L’industrie du private equity européen se porte de mieux en mieux et je suis ravi de diriger Invest Europe pour les douze prochains mois » a déclaré Thierry Baudon. « Ma priorité sera de m’assurer que l’ensemble de nos membres peuvent lever et investir du capital aussi librement que possible, au bénéfice des entreprises européennes financées mais également des investisseurs ». L’industrie du non coté européen a levé plus de 98 Mds€ en 2018, atteignant son plus haut niveau depuis plus de dix ans et a investi…

Publié le 21/06/2019

Fonds

Les gérants européens s’apprêtent à lever des fonds « jumbo »

Selon le Financial Times les plus importants gérants d’investissements alternatifs européens s’apprêtent à ouvrir à la souscription des fonds d’une taille record. Ils souhaitent ainsi profiter de la forte demande exprimée par les investisseurs pour cette classe d’actifs avant que… Selon le Financial Times les plus importants gérants d’investissements alternatifs européens s’apprêtent à ouvrir à la souscription des fonds d’une taille record. Ils souhaitent ainsi profiter de la forte demande exprimée par les investisseurs pour cette classe d’actifs avant que les conditions de marché ne se durcissent. Ainsi, CVC Capital Partners souhaite mettre sur le marché dès l’année prochaine un véhicule d’investissement doté d’un objectif de collecte potentiellement supérieur à 18 Mds€, ce qui signerait le record d’encours sous gestion pour un fonds de private equity européen. Le gérant suédois EQT Partners qui vise une entrée en bourse pour la fin 2019 pourrait également ouvrir à la souscription un fonds doté d’un objectif de 14 Mds€ de collecte avec un…

Publié le 19/06/2019

Tikehau Capital lance une augmentation de capital entre 800 et 875 millions d’euros pour poursuivre son développement

L’augmentation de capital annoncée ce mardi pourra être portée à 1 Mds€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. Les fonds levés lors de l’opération devront notamment permettre au gérant français d’augmenter les engagements portés à son bilan dans… L’augmentation de capital annoncée ce mardi pourra être portée à 1 Mds€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. Les fonds levés lors de l’opération devront notamment permettre au gérant français d’augmenter les engagements portés à son bilan dans les fonds gérés par Tikehau IM, de fournir au groupe des ressources financières complémentaires afin de lui permettre de saisir des opportunités de croissance externe et de poursuivre son développement international. Le gérant a d’ores et déjà reçu des engagements de souscription de la part de certains actionnaires existants et de certains investisseurs institutionnels pour un montant total de 528 millions d’euros : Tikehau Capital Advisors et Fakarava Capital se sont engagés à souscrire de manière irrévocable à l’opération pour un montant…

Publié le 18/06/2019

Actualités

Goldman Sachs unifie ses activités de private equity dans un hub de gestion de 140 milliards de dollars

La banque américaine a annoncé lundi à ses employés sa volonté de regrouper l’ensemble de ses activités dans le capital investissement en une unique division dotée de 140 Mds$. Ce nouveau pôle regroupera notamment la division de banque d’investissement basée… La banque américaine a annoncé lundi à ses employés sa volonté de regrouper l’ensemble de ses activités dans le capital investissement en une unique division dotée de 140 Mds$. Ce nouveau pôle regroupera notamment la division de banque d’investissement basée à New York et dotée d’un encours de 100 Mds$, les activités de « special situations » riches de 30 Mds$, les investissements en immobilier ainsi que les activités de venture capital orientés vers les fintechs. L’activité de la banque dans ce secteur encore profitable n’est pas nouvelle : selon Pitchbook, l’activité de banque d’investissement est active depuis 1986 et a permis d’investir 155 Mds$ en capital. En 2018, la banque a été active dans 21 transactions de private equity et a d’ores…

Publié le 18/06/2019

Actualités

Troisième levée pour Payfit qui collecte 70 millions d’euros

Après deux levées de fonds consécutives en 2016 (5m€) et 2017 (14m€), Payfit boucle une troisième levée de 70m€, en obtenant la confiance renouvelée de ses actionnaires historiques Accel, Frst et Xavier Niel. Cette nouvelle opération permet également d’élargir le… Après deux levées de fonds consécutives en 2016 (5m€) et 2017 (14m€), Payfit boucle une troisième levée de 70m€, en obtenant la confiance renouvelée de ses actionnaires historiques Accel, Frst et Xavier Niel. Cette nouvelle opération permet également d’élargir le tour de table puisque Eurazéo Growth et BPI France à travers son fonds Large Venture ont rejoint l’aventure. Payfit s’est déjà développé au Royaume-Uni, en Espagne et en Allemagne, en plus de la France et revendique plus de 3000 entreprises clientes mais ne compte pas s’arrêter en si bon chemin. Les fonds serviront donc à élargir les horizons européens de la société, en commençant par le marché italien. JetLang, le langage informatique développé par Payfit pour traduire en code les…

Publié le 17/06/2019

Acteurs

Cinven boucle son septième fonds à hauteur de 10 Md€

Le gérant londonien spécialisé dans le private equity annonce le closing de son fonds de septième génération à hauteur de 10 Md€. Le gérant londonien Cinven vient d'annoncer le closing de son septième véhicule d'investissement à hauteur de 10 Md€ (soit environ… Le gérant londonien spécialisé dans le private equity annonce le closing de son fonds de septième génération à hauteur de 10 Md€. Le gérant londonien Cinven vient d'annoncer le closing de son septième véhicule d'investissement à hauteur de 10 Md€ (soit environ 11 Md$). Ce montant représente 3 Md$ de plus que le fonds de sixième génération. «Le fonds a atteint son hard-cap en moins de quatre mois et a été sursouscrit», souligne le groupe de private equity dans un communiqué. «Nous avons levé un fonds de taille appropriée aux opportunités du marché», ajoute Stuart McAlpine, managing partner chez Cinven. Cinven précise que son sixième fonds «a investi à ce jour dans 15 sociétés ayant leur siège social dans 11 pays différents» et que les sociétés…

Publié le 02/05/2019