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Aon et Willis Towers annoncent la plus grosse fusion de l’année 2020 dans un marché mouvementé

Aon va réaliser l’acquisition de Willis Towers Watson dans une opération d’échange de titres permettant de consolider la position des deux géants de l’assurance londonien, et de devenir la plus importante opération de m&a pour ce début d’année 2020 d’après… Aon va réaliser l’acquisition de Willis Towers Watson dans une opération d’échange de titres permettant de consolider la position des deux géants de l’assurance londonien, et de devenir la plus importante opération de m&a pour ce début d’année 2020 d’après Pitchbook. Mais après plusieurs séances mouvementées, la valorisation du deal a déjà fondu. L’accord prévoit une parité d’échange Aon-Willis Towers de 1.08 sur la totalité des 128.7 millions d’actions de la cible. La transaction prévoit une prime de 16% par rapport au cours de bourse de vendredi dernier, valorisant les titres de Willis Towers à 30mds$. Lundi cependant, les actions d’Aon ont perdu près de 17% au cours d’une des pires séances de l’histoire des marchés boursiers. En d’autres termes,…

Publié le 11/03/2020

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Firmenich annonce un accord avec Ardian en vue d’acquérir DRT

Firmenich a annoncé vendredi être entré en négociations exclusives avec Ardian, Tikehau Capital et les actionnaires familiaux en vue d’acquérir Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT). DRT est un des leaders mondiaux de la production d’ingrédients renouvelables à forte valeur… Firmenich a annoncé vendredi être entré en négociations exclusives avec Ardian, Tikehau Capital et les actionnaires familiaux en vue d’acquérir Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT). DRT est un des leaders mondiaux de la production d’ingrédients renouvelables à forte valeur ajoutée issus de la chimie du végétal, principalement à partir de dérivés des pins. Fondée en 1932 avec son siège à Dax, DRT a développé un modèle d’entreprise intégré en amont, incluant l’accès aux matières premières renouvelables, des compétences uniques en extraction et distillation, ainsi que des processus d’innovation avancés. DRT qui a été une entreprise familiale durant la plus grande partie de son histoire a réalisé un chiffre d’affaire de plus de 550 millions d’euros, emploie plus de 1…

Publié le 09/03/2020

Transactions

Ardian cède un complexe immobilier à Munich

Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, a signé un accord en vue de la vente du complexe de bureaux Konrad à une joint-venture 50-50 entre Union Investment et Hansainvest. La transaction a lieu environ trois ans après l'acquisition… Ardian, l'un des leaders mondiaux de l'investissement privé, a signé un accord en vue de la vente du complexe de bureaux Konrad à une joint-venture 50-50 entre Union Investment et Hansainvest. La transaction a lieu environ trois ans après l'acquisition du complexe de bureaux Wappenhalle à Munich-Riem, alors premier investissement immobilier sur le marché germanophone par Ardian Real Estate. Pendant la période de détention, l’équipe d’Ardian Real Estate a mené un vaste programme de modernisation. Dans ce contexte, l’actif a été repositionné et rebaptisé Konrad en septembre 2017. Ce complexe de bureaux modernes de grande qualité, d'une superficie d'environ 34 000 m², se compose de la Wappenhalle (salle des armoiries), un bâtiment classé monument historique construit en 1939, et de neuf autres…

Publié le 03/03/2020

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Walmart cède sa participation dans Asda après l’échec d’une fusion avec J Sainsbury

Après l’échec de la tentative de fusion de sa filiale de supermarché britannique Asda avec J Sainsbury l’année dernière, Walmart poursuit les discussions stratégiques avec le distributeur. Le géant américain a lancé des négociations avec des capital-investisseurs et d’autres acquéreurs… Après l’échec de la tentative de fusion de sa filiale de supermarché britannique Asda avec J Sainsbury l’année dernière, Walmart poursuit les discussions stratégiques avec le distributeur. Le géant américain a lancé des négociations avec des capital-investisseurs et d’autres acquéreurs potentiels pour céder une participation de contrôle dans Asda d’après Bloomberg. Walmart, qui a compté Asda parmi ses participations pendant plus de deux décennies conserverait une part « significative » de la société suite à l’opération de vente. Walmart a également déclaré à Bloomberg qu’une IPO demeure une option pour Asda. La fusion d’Asda pour une valeur de 7.3mds£ avec son congénère Sainsbury’s était planifiée pour 2018, et aurait permis de créer un géant de la distribution avec un chiffre d’affaires consolidé…

Publié le 02/03/2020

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Advent et Cinven rachètent la division ascenseurs de Thyssenkrupp pour près de 19 milliards de dollars

Après une bataille d’enchères qui aura duré un mois, le fabricant d’ascenseurs a enfin un acquéreur. Le géant allemand Thyssenkrupp a annoncé jeudi qu’il allait céder sa division à un consortium mené par Advent International et Cinven. Abu Dhabi Investment… Après une bataille d’enchères qui aura duré un mois, le fabricant d’ascenseurs a enfin un acquéreur. Le géant allemand Thyssenkrupp a annoncé jeudi qu’il allait céder sa division à un consortium mené par Advent International et Cinven. Abu Dhabi Investment Authority et l’investisseur allemand RAG Foundation ont également participé. Le prix de vente de 17.2mds€ fait de cette transaction le plus gros LBO européen depuis l’opération de rachat d’Alliance Boots par KKR en 2007 d’après Pitchbook. Advent et Cinven ont devancé de nombreux compétiteurs tels que Blackstone, The Carlyle Group et le Canada Pension Plan Investment Board. Le fabricant d’ascenseurs finlandais Kone, rival de l’allemand avait également tenté sa chance plus tôt ce mois ci avant d’abandonner.

Publié le 02/03/2020

Transactions

McAfee nourrit le marché des M&A, mais pas celui des IPO

Le grand spécialiste de la cybersécurité, McAfee, soutenu par TPG, poursuit sa stratégie de croissance externe à défaut de s’introduire en Bourse. Il vient de mettre la main sur un créateur de logiciels de sécurité basé à Baltimore. Le pionnier… Le grand spécialiste de la cybersécurité, McAfee, soutenu par TPG, poursuit sa stratégie de croissance externe à défaut de s’introduire en Bourse. Il vient de mettre la main sur un créateur de logiciels de sécurité basé à Baltimore. Le pionnier de la cybersécurité McAfee continue de croître à coups d’acquisitions : il vient de signer l’acquisition de Light Point Security, un créateur de logiciels de sécurité basé à Baltimore et conçu pour protéger les navigateurs web contre les attaques. TPG Capital a acquis 51 % des parts de McAfee pour une valeur de 4,2 milliards de dollars en 2016, l'ancien propriétaire Intel conservant 49 % des parts. Thoma Bravo a parallèlement acquis une participation minoritaire dans la société de sécurité l'année…

Publié le 26/02/2020

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Intuit rachète Credit Karma pour 7,1 milliards de dollars

La consolidation du marché des fintech se poursuit. Morgan Stanley a réalisé l’acquisition d’E*Trade pour 13 mds$ la semaine dernière. Visa a racheté la startup de paiements Plaid pour 5.3mds$ le mois dernier. Enfin, à l’automne dernier, Charles Schwab fusionnait… La consolidation du marché des fintech se poursuit. Morgan Stanley a réalisé l’acquisition d’E*Trade pour 13 mds$ la semaine dernière. Visa a racheté la startup de paiements Plaid pour 5.3mds$ le mois dernier. Enfin, à l’automne dernier, Charles Schwab fusionnait avec TD Ameritrade dans une opération à 26mds$. Désormais, c’est le développeur de logiciels financiers Intuit qui serait en train d’avaler l’entreprise de gestion de crédits Credit Karma basé à San Francisco, dans un deal à 1,7mds$ réalisé en actions et en cash. L’acquisition permettra notamment à Intuit de faire un pas de plus dans le secteur du « personal finance ». L’entreprise d’une capitalisation de 74mds$ possède déjà TurboTax, QuickBooks et Mint. La transaction sonnera aussi le jour de paie pour…

Publié le 26/02/2020

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Le Canadien Duo Bank soutenu par Centerbridge Partners réalise l’acquisition de son compatriote et spécialiste du crédit à la consommation Fairstone Financial

Duo Bank of Canada, une entreprise de services financiers qui compte dans son actionnariat le président du groupe, Stephen Smith, Centerbridge Partners et le fonds de pension des enseignants de l’Ontario a finalisé l’acquisition de Fairstone Financial auprès d’un groupe… Duo Bank of Canada, une entreprise de services financiers qui compte dans son actionnariat le président du groupe, Stephen Smith, Centerbridge Partners et le fonds de pension des enseignants de l’Ontario a finalisé l’acquisition de Fairstone Financial auprès d’un groupe d’investisseurs comprenant J.C. Flowers et Värde Partners. Basé à Montréal, Fairstone propose des solutions de prêts et de crédits à la consommation, notamment dans le cadre de l’acquisition de véhicules. J.C. Flowers et Värde Partners avaient acquis Fairstone auprès de Citi, en 2017. L’année dernière, Reuters avait révélé que le new-yorkais Centerbridge avait tenté de lever entre 4.25mds$ et 5mds$ pour son quatrième fonds de dette, afin de potentiellement surpasser le précédent vintage qui avait récolté 4mds$. Précédemment, le gérant…

Publié le 20/02/2020

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EQT et OMERS prennent le contrôle de Glasfaser détenu par KKR

EQT et OMERS ont accepté d’acheter l’entreprise de réseaux de fibres optiques Glasfaser pour 2.8mds€. La transaction permettra à KKR et au hollandais Reggeborgh de quitter le tour de table dont ils détenaient respectivement 70% et 30%. D’après une source… EQT et OMERS ont accepté d’acheter l’entreprise de réseaux de fibres optiques Glasfaser pour 2.8mds€. La transaction permettra à KKR et au hollandais Reggeborgh de quitter le tour de table dont ils détenaient respectivement 70% et 30%. D’après une source proche du dossier, l’investissement de KKR dans la société allemande aurait généré un TRI de 47% sur les 5 années de détention. Le deal permettra également à Glasfaser de fusionner avec Inexio, propriété d’EQT Partners depuis le mois d’octobre dernier pour un montant d’1md€. Le nouveau groupe prévoit d’investir plus de 7mds€ dans le renouvellement et le développement du réseau haut débit allemand dans les années qui viennent. Pour Matthias Fackler, associé d’EQT « DG est déjà l’entreprise de réseau de…

Publié le 12/02/2020

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Ardian soutient la croissance du groupe Alsatis en France et aux Etats-Unis

Ardian, a annoncé son investissement dans le Groupe Alsatis, à l’occasion d’une levée de fonds accompagnant une recomposition capitalistique du groupe. Créée par Vincent Sabathier en 2004 à Toulouse, Alsatis est un intégrateur, opérateur national de réseaux IP et un… Ardian, a annoncé son investissement dans le Groupe Alsatis, à l’occasion d’une levée de fonds accompagnant une recomposition capitalistique du groupe. Créée par Vincent Sabathier en 2004 à Toulouse, Alsatis est un intégrateur, opérateur national de réseaux IP et un fournisseur d’Accès Internet (FAI) spécialisé sur les marchés des zones grises ou blanches, peu desservies par les opérateurs traditionnels des Télécoms. La société opère sur 3 segments : - la conception, le déploiement et les opérations de réseaux à destination des collectivités territoriales ; - la fourniture de service Internet Très Haut Débit (THD) aux particuliers (FAI triple play) ; - la fourniture de service IP (THD & réseau, téléphonie, cybersécurité et cloud) à destination des entreprises. Cet investissement d’un total de…

Publié le 06/02/2020

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Ardian et l’Ifremer cèdent leurs parts dans CLS au groupe Frère

CLS, spécialisée dans le développement de solutions dédiées à l’étude, à la protection de notre planète et à la gestion durable de ses ressources, voit son tour de table renouvelé. Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, et… CLS, spécialisée dans le développement de solutions dédiées à l’étude, à la protection de notre planète et à la gestion durable de ses ressources, voit son tour de table renouvelé. Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, et l’Ifremer (Institut français de recherche pour l’exploitation de la mer), ont officiellement annoncé la cession de leur participation minoritaire à la CNP (Compagnie Nationale à Portefeuille), société d’investissement du Groupe Frère. CNP acquiert ainsi une participation majoritaire au capital de CLS, aux côtés du CNES, fondateur du groupe qui en conserve une participation minoritaire significative. Le CNES, Ardian et l’Ifremer peuvent être satisfaits. Grâce à leur appui et au dynamisme des équipes de CLS, l’entreprise a poursuivi, durant ces…

Publié le 06/02/2020

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Cards Against Humanity sort ClickHole.com du capital investissement

Cards Against Humanity a acquis le site web satirique ClickHole.com pour un montant non dévoilé, auprès de G/O Media, d’après Buzzfeed News. G/O Media, le portefeuille de medias détenu par Great Hill Partners basé à Boston, conservera The Onion, créateur… Cards Against Humanity a acquis le site web satirique ClickHole.com pour un montant non dévoilé, auprès de G/O Media, d’après Buzzfeed News. G/O Media, le portefeuille de medias détenu par Great Hill Partners basé à Boston, conservera The Onion, créateur de ClickHole en 2014. Univision Communications avait vendu les sites ClickHole, The Onion, Jezebel et Deadspin à Great Hill en avril dernier, avec des résultats mitigés. Un exemple récent, les employés de Deadspin ont quitté l’entreprise, après que les nouveaux propriétaires aient pris la direction du magazine sportif, qui couvre également un ensemble de sujets, passant par la politique, la tech et l’actualité. Cette acquisition n’est pas la première de Cards Against Humanity. En 2017, l’entreprise avait acquis un terrain…

Publié le 05/02/2020