A la une – Page 20

BNP Paribas Asset Management annonce le closing de BNPP AM CLO 2019

BNP Paribas Asset Management (« BNPP AM ») annonce le closing de BNPP AM Euro CLO 2019 B.V., un véhicule de titrisation de 407,5 millions d’euros investi dans un portefeuille diversifié de prêts syndiqués à des entreprises européennes. Il s’agit du quatrième… BNP Paribas Asset Management (« BNPP AM ») annonce le closing de BNPP AM Euro CLO 2019 B.V., un véhicule de titrisation de 407,5 millions d’euros investi dans un portefeuille diversifié de prêts syndiqués à des entreprises européennes. Il s’agit du quatrième closing de la nouvelle génération de CLO (Collateralised Loan Obligation) de BNPP AM, confirmant une fois de plus sa position d’acteur majeur dans l’univers des prêts et CLO européens. Le portefeuille se compose principalement de prêts garantis seniors, le solde étant constitué de prêts de second rang, de prêts mezzanine et/ou d’obligations corporates. Sept catégories de titres sont notées par Moody’s et Fitch Ratings, avec des niveaux de notation différents permettant aux investisseurs de cibler leur investissement en fonction de…

Publié le 26/08/2019

Fonds

BlackRock poursuit sa diversification dans le private equity et investit dans l’américain Authentic Brands Group

A l’image des grands acteurs du secteur, le numéro un de la gestion pour compte de tiers, principalement actif dans la gestion indicielle accroit sa diversification dans les actifs réels, plus performants et plus rémunérateurs. BlackRock a annoncé dimanche le… A l’image des grands acteurs du secteur, le numéro un de la gestion pour compte de tiers, principalement actif dans la gestion indicielle accroit sa diversification dans les actifs réels, plus performants et plus rémunérateurs. BlackRock a annoncé dimanche le premier investissement de taille de son nouveau fonds dédié au private equity. BlackRock Long Term Private Capital (LTPC), créé en 2018, a investi 875 millions de dollars dans l'américain Authentic Brands Group (ABG). Une opération symbolique. ABG, valorisé environ 4 milliards de dollars dette incluse, réalise un chiffre d'affaires annuel de près de 10 milliards de dollars grâce à des contrats de licence portant sur sa cinquantaine de marques et de droits à l'image en catalogue, dont ceux d'Elvis Presley, de…

Publié le 24/08/2019

Transactions

Ardian signe un accord avec 3i Infrastructure en vue de la cession de sa participation dans Ionisos

Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, annonce avoir signé un accord en vue de la vente de sa participation dans Ionisos, l’un des principaux prestataires de services de stérilisation à froid pour les industries médicales, pharmaceutiques et cosmétiques,… Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, annonce avoir signé un accord en vue de la vente de sa participation dans Ionisos, l’un des principaux prestataires de services de stérilisation à froid pour les industries médicales, pharmaceutiques et cosmétiques, avec 3i Infrastructure PLC (« 3i Infrastructure »). Fondé en 1993 à Civrieux, Ionisos est le troisième fournisseur mondial de stérilisation à froid et exploite un réseau de 11 sites en Europe, avec des positions de leader sur les marchés français et espagnol. La société compte plus de 200 employés et dispose d’une clientèle très diversifiée et fidèle de plus de 1 000 clients. Ionisos fournit un service essentiel à l'industrie médicale et pharmaceutique. La demande de dispositifs médicaux et de…

Publié le 28/07/2019

Fonds

Eurazeo : closing final du programme d’investissement Eurazeo Capital IV

Après un premier closing en janvier 2019, Eurazeo annonce avoir réalisé le closing final du programme d'investissement Eurazeo Capital IV dont la taille totale s'élève 2,5 milliards d'euros. Environ 700 millions d'euros lui ont été confiés par des investisseurs partenaires,… Après un premier closing en janvier 2019, Eurazeo annonce avoir réalisé le closing final du programme d'investissement Eurazeo Capital IV dont la taille totale s'élève 2,5 milliards d'euros. Environ 700 millions d'euros lui ont été confiés par des investisseurs partenaires, soit près de 40% de plus que pour le fonds précédent Eurazeo Capital III. Dans la lignée des programmes précédents Eurazeo Capital IV permet à Eurazeo d'investir dans des sociétés de taille intermédiaire à fort potentiel de développement à la fois en Europe et aux Etats-Unis. Eurazeo Capital a déjà réalisé, à travers ce programme, des investissements majeurs en Europe avec Iberchem, Albingia et DORC et aux Etats-Unis avec Trader Interactive et Worldstrides. Eurazeo confirme ainsi ses ambitions dans le…

Publié le 25/07/2019

Transactions

SES-imagotag réalise une nouvelle émission obligataire euro PP d’un montant de 10 millions d’euros pouvant être portée à 20 millions d’euros

SES-imagotag annonce avoir réalisé avec succès une nouvelle émission obligataire sous format Euro PP, non coté, d'un montant nominal de 10 millions d'euros. L'émission, dont la maturité est de 6 ans, a été souscrite exclusivement par Tikehau Capital pour le… SES-imagotag annonce avoir réalisé avec succès une nouvelle émission obligataire sous format Euro PP, non coté, d'un montant nominal de 10 millions d'euros. L'émission, dont la maturité est de 6 ans, a été souscrite exclusivement par Tikehau Capital pour le compte de fonds dont il assure la gestion. SES-imagotag aura par ailleurs la faculté de décider d'émettre une seconde tranche d'un montant nominal maximum de 10 millions d'euros, aux mêmes conditions de taux d'intérêt et de maturité que la première tranche, au plus tard le 31 juillet 2020, et qui serait souscrite par les mêmes investisseurs. Le mécanisme est destiné à optimiser le coût de la dette au gré du besoin du Groupe. Ce financement s'inscrit dans le plan stratégique…

Publié le 24/07/2019

Transactions

Kersia acquiert le québécois Choisy avec le soutien d’Ardian

Kersia, leader mondial du conditionnement et de la sécurité des produits alimentaires annonce l’acquisition des laboratoires Choisy, développeur et producteur de solutions chimiques et biologiques de salubrité alimentaire basé au Canada et détenus par la famille Trudeau et Champlain Financial… Kersia, leader mondial du conditionnement et de la sécurité des produits alimentaires annonce l’acquisition des laboratoires Choisy, développeur et producteur de solutions chimiques et biologiques de salubrité alimentaire basé au Canada et détenus par la famille Trudeau et Champlain Financial Corporation. Cette transaction initiée par Ardian, actionnaire majoritaire de Kersia permet à la société d’accroitre son empreinte en Amérique du Nord, de développer de nouvelles gammes de produits et d’acquérir de nouvelles capacités technologiques. Fondé en 1946 et basé à Louisville (Québec), Choisy concentre son effort sur la recherche, la production et la commercialisation de solutions de sécurité alimentaire, en portant une attention particulière sur les produits à forte valeur ajoutée telles que les éco labels qu’elle opère grâce à…

Publié le 23/07/2019

Marchés

L’effondrement de Clover Technologies réveille les craintes sur le marché des leveraged loans

En l’espace de deux séances, un emprunt de type « leveraged loan » de 693 m$ levé par Clever technologies sur les marchés il y a 5 ans a perdu plus du tiers de sa valeur. La société fondée en 1996, basée… En l’espace de deux séances, un emprunt de type « leveraged loan » de 693 m$ levé par Clever technologies sur les marchés il y a 5 ans a perdu plus du tiers de sa valeur. La société fondée en 1996, basée dans la banlieue de Chicago et spécialisée dans le recyclage de déchets vient concrétiser les alertes lancées depuis plusieurs mois par les régulateurs qui s’inquiètent que l’effet de cette inflation du crédit à effet de levier souscris par les entreprises américaines pour un encours de 1,3 trn$ pourrait avoir sur la santé des marchés. En outre, cet épisode met en lumière la faible qualité de la liquidité limitée que l’on peut trouver sur le marché du leveraged loan, lorsque plusieurs…

Publié le 22/07/2019

Fonds

Blackstone close son fonds de secondaire à 11 milliards de dollars

Blackstone a levé 11 Mds$ pour investir dans les actifs secondaires et les fonds d’investissements. Il s’agit du huitième vintage de Strategic Partners, l’activité de secondaires et fonds de fonds du gérant. Le capital a commencé à être déployé au… Blackstone a levé 11 Mds$ pour investir dans les actifs secondaires et les fonds d’investissements. Il s’agit du huitième vintage de Strategic Partners, l’activité de secondaires et fonds de fonds du gérant. Le capital a commencé à être déployé au mois de mars d’après des sources proches du dossier. Le marché secondaire est devenu un moyen de transaction de plus en plus emprunté par les vendeurs ces dernières années, les investisseurs parvenant à céder leurs participations sans décotes, voire parfois pour une somme supérieure à leur valorisation comme le montre les données collectées par Palico. Les souscripteurs du nouveau fonds de Blackstone incluent des fonds de pensions, des fonds souverains, des institutions financières, fondations, family offices et personnes privées d’après…

Publié le 21/07/2019

Transactions

L’allemand DIC Asset AG place son premier Schuldschein à 150 millions d‘euros

DIC Asset AG, une des plus importantes sociétés immobilières allemande cotée à Francfort a pour la première fois de son histoire et avec succès placé un Schuldschein. La transaction a rencontré une forte demande pour aboutir à un volume émis… DIC Asset AG, une des plus importantes sociétés immobilières allemande cotée à Francfort a pour la première fois de son histoire et avec succès placé un Schuldschein. La transaction a rencontré une forte demande pour aboutir à un volume émis de 150 m€, souscrite par des investisseurs allemands et internationaux. Le taux d’intérêt moyen pondéré à l’émission est de 1,58%, pour une maturité moyenne de 5,4 ans (les maturités individuelles des tranches s’échelonnent de 3 à 11 ans). Le produit d’émission permettra à l’entreprise de poursuivre sa croissance sur deux de ses activités que sont la gestion de biens immobiliers et la gestion pour compte de tiers. « Cet emprunt structuré est un élément clé de notre diversification de nos sources…

Publié le 18/07/2019

Transactions

Goldman Sachs mise 25 m€ sur l’avenir de Raisin

Goldman Sachs est la première banque à entrer au capital de la startup et rejoint au tour de table les investisseurs historiques que sont PayPal, et les fonds Orange Digital Ventures, Index Ventures, Ribbi Capital et Thrive Capital. Si le… Goldman Sachs est la première banque à entrer au capital de la startup et rejoint au tour de table les investisseurs historiques que sont PayPal, et les fonds Orange Digital Ventures, Index Ventures, Ribbi Capital et Thrive Capital. Si le montant de la transaction a été communiqué à 25 m€, la valorisation d’entrée n’a quant à elle pas été rendue publique. Frank Freund, cofondateur et directeur financier de la startup précise que les employés et le management demeurent les premiers actionnaires avec une part détenue au capital de 25% à 30%. Ces nouveaux fonds injectés par la banque d’affaire américaine, portant le montant total levé par la startup depuis sa création en 2012 à 195m€ vont permettre d’acquérir des talents…

Publié le 17/07/2019

Marchés

Les gérants de LBO attentifs aux bonnes affaires du Brexit

Les fonds de private equity n’ont pas dirigé leurs investissements en zone britannique au premier semestre 2019. Mais contraints de déployer des capitaux toujours plus importants, les gérants semblent désormais s’intéresser à la région, plaçant les sociétés cotées en tête… Les fonds de private equity n’ont pas dirigé leurs investissements en zone britannique au premier semestre 2019. Mais contraints de déployer des capitaux toujours plus importants, les gérants semblent désormais s’intéresser à la région, plaçant les sociétés cotées en tête de liste des cibles potentielles. Pour le seul mois de juin, environ 10 Mds$ de valeur de deal en private equity et couvrant différents secteurs ont été annoncés au Royaume-Uni, faisant de ce mois le plus actif de l’année 2019. Ce montant inclut l’offre de TDR Capital sur BCA Marketplace qui détient le site de vente de voitures d’occasions WeBuyAnyCar. Deux jours seulement après cette annonce, un consortium incluant Blackstone et la famille fondatrice du groupe Lego annonçaient une offre…

Publié le 16/07/2019

Transactions

EPPF innove avec le premier placement privé digital

Le néerlandais BNG Bank a émis à travers la plateforme obligataire EPPF le premier smart N-Bond. Ce placement privé 100% digital a vocation à ouvrir la voie à de futurs placements privés d’entreprises. Si l’année passée a été relativement calme… Le néerlandais BNG Bank a émis à travers la plateforme obligataire EPPF le premier smart N-Bond. Ce placement privé 100% digital a vocation à ouvrir la voie à de futurs placements privés d’entreprises. Si l’année passée a été relativement calme du coté d’EPPF, l’infrastructure de marché annonce son retour avec une première mondiale : la banque publique néerlandaise notée AAA, BNG Bank, a récemment émis le premier N-Bond via sa plateforme. Pour EPPF, cette transaction signe la première émission d‘obligations au nominatif de droit allemand, « clearé » sur Clearstream via le système Target2-Securities. L’opération d’un montant de 10 m€ porte un coupon de 0,05% et une maturité de 3 ans. La DZ Bank a arrangé la transaction, la Bank of New York…

Publié le 15/07/2019