Dette privée – Page 6

Eiffel Investment Group lance le premier fonds de dette privée à impact

Eiffel Investment Group a annoncé la création d’Eiffel Impact Debt, premier fonds de dette privée européen à évaluer l’impact des investissements réalisés dans les sociétés, notamment en termes de création d’emplois. Partant du constat que l’investissement d’impact est souvent complexe,… Eiffel Investment Group a annoncé la création d’Eiffel Impact Debt, premier fonds de dette privée européen à évaluer l’impact des investissements réalisés dans les sociétés, notamment en termes de création d’emplois. Partant du constat que l’investissement d’impact est souvent complexe, assez théorique et finalement peu incitatif, avec des approches souvent assises uniquement sur l’exclusion de mauvais investissements, mais sans impact concret et mesurable, le gérant a travaillé en partenariat avec EthiFfinance afin d’établir une liste d’une centaine de critères objectifs permettant d’attribuer un scoring aux entreprises sollicitant un financement auprès du fonds. Cette approche sera complétée par la définition d’objectifs pertinents établis en discussion avec le management de la société, que l’entreprise devra respecter et sur lesquels sera indexé le…

Publié le 02/07/2019

Transactions

Sopra Steria émet un EuroPP pour 250 millions d’euros

Sopra Steria a annoncé avoir placé une nouvelle émission obligataire de 250 millions d'euros en format Euro PP auprès d’investisseurs institutionnels européens de premier rang. Les obligations se décomposent en 2 souches : l’une de 130 M€ à 7 ans… Sopra Steria a annoncé avoir placé une nouvelle émission obligataire de 250 millions d'euros en format Euro PP auprès d’investisseurs institutionnels européens de premier rang. Les obligations se décomposent en 2 souches : l’une de 130 M€ à 7 ans portant un coupon annuel de 1,749 %, l’autre de 120 M€ à 8 ans portant un coupon annuel de 2,000 %. Elles seront admises aux négociations sur Euronext Access à compter du 5 juillet 2019. Le produit de cette émission sera partiellement utilisé pour refinancer l'euro PP existant émis en 2013 pour un montant de 180 M€ et un coupon annuel de 4,250 % et arrivant à échéance en juillet 2019. Elle permet au spécialiste de la transformation digitale d'allonger…

Publié le 01/07/2019

Transactions

Claranova réalise sa première émission d’EuroPP

La société (ex-Avanquest) réalise sa première émission de dette en format EuroPP pour un montant de 19,7 m€ afin de solder le paiement de ses acquisitions de l’année passée (Upclick, SodaPDF et Adaware). Ce montant restant à régler était de… La société (ex-Avanquest) réalise sa première émission de dette en format EuroPP pour un montant de 19,7 m€ afin de solder le paiement de ses acquisitions de l’année passée (Upclick, SodaPDF et Adaware). Ce montant restant à régler était de 17 m€, sur les 27 m€ que représentaient l’intégration de ces nouvelles sociétés. Le groupe avait annoncé la mise en place d’un financement dans les douze mois suivant ces acquisitions. Les obligations d’un montant nominal de 1 000 euros et d’une maturité de 5, remboursables in fine, porteront un intérêt de 6%. Les titres seront cotés sur le marché Euronext Access.

Publié le 01/07/2019

Transactions

Lagardère fait appel au marché privé allemand pour se financer

Le groupe Lagardère a annoncé avoir levé "plus de 250 millions d'euros" lors un placement privé de droit allemand au format Schuldscheindarlehen. Cette transaction arrangée par LBBW (Landesbank Baden-Württemberg) et UniCredit se compose de plusieurs tranches libellées en euros, à… Le groupe Lagardère a annoncé avoir levé "plus de 250 millions d'euros" lors un placement privé de droit allemand au format Schuldscheindarlehen. Cette transaction arrangée par LBBW (Landesbank Baden-Württemberg) et UniCredit se compose de plusieurs tranches libellées en euros, à taux fixes et à taux variables, avec des échéances à 5 et 7 ans. D'un montant initial de 150 millions d'euros, cette levée de dette a fait l'objet d'une demande élevée de la part des investisseurs en Allemagne, en Autriche, et d'institutions d'origine asiatique, et a bénéficié de conditions de taux historiquement basses, a précisé le groupe dans un communiqué.

Publié le 28/06/2019

Marchés

La dette privée poursuit sa croissance en Europe

Plusieurs rapports l’ont souligné, les entreprises recourent davantage aux financements innovants, qu’ils soient apportés par des acteurs non bancaires, ou structurés par nantissements d’actifs ; il en va ainsi du crédit-bail ou de la location-vente, en progression de 6,2% selon… Plusieurs rapports l’ont souligné, les entreprises recourent davantage aux financements innovants, qu’ils soient apportés par des acteurs non bancaires, ou structurés par nantissements d’actifs ; il en va ainsi du crédit-bail ou de la location-vente, en progression de 6,2% selon l’OCDE. En Europe, les places financières permettent aux sociétés en quête de capitaux de s’approvisionner sur les marchés cotés ou non cotés. Si le marché du private equity est depuis longtemps actif, l’activité générée par la dette privée est plus récente et son succès se confirme à chaque trimestre, offrant une alternative flexible aux prêteurs bancaires traditionnels. Le dernier bilan « Alternative Lender Deal Tracker Spring 2019 » publié par Deloitte fait état de la situation du marché de la dette privée…

Publié le 27/06/2019

Fonds

Funding Circle fait une percée dans la dette privée

La plateforme de prêts peer-to-peer s’apprête à lever un nouveau fonds de prêts aux petites et moyennes entreprises. Ce fonds fermé d’une durée de vie de huit ans, dont le rendement attendu se situe entre 5.5% et 6.5% et qui… La plateforme de prêts peer-to-peer s’apprête à lever un nouveau fonds de prêts aux petites et moyennes entreprises. Ce fonds fermé d’une durée de vie de huit ans, dont le rendement attendu se situe entre 5.5% et 6.5% et qui aurait d’ores et déjà reçu un engagement de Merseyside pour un montant de 30m£ sera réservé aux investisseurs institutionnels. Pour Sachin Patel, responsable du marché des capitaux de Funding Circle, il s’agit « de la première fois qu’une plateforme de prêts lance un véhicule d’investissement sur le marché de la dette privée ». Si ce véhicule nommé U.K. Economic Impact Fund n’a pas annoncé d’objectif de levée, le gérant en espère plus de 200 m£. Ce nouveau véhicule d’investissement s’appuiera sur le…

Publié le 24/06/2019

Fonds

H2O cède des titres de dette privée pour faire face à la décollecte

Suite à l’annonce par Morningstar de la suspension de notation d’un des fonds opérés par d’H20 AM, filiale londonienne de gestion d’actifs de Natixis, des mesures de cession des titres de dette privée peu liquides ont été engagées. En effet,… Suite à l’annonce par Morningstar de la suspension de notation d’un des fonds opérés par d’H20 AM, filiale londonienne de gestion d’actifs de Natixis, des mesures de cession des titres de dette privée peu liquides ont été engagées. En effet, outre la désagréable surprise de voir son cours de bourse chuter de près de 12% sur la seule séance du jeudi 20 juin, la banque doit faire face à la décollecte importante entraînée par un vent de suspicion sur les actifs détenus. Pour endiguer cette décollecte dont le montant total s’élève déjà à 1,4 Md€ et améliorer la liquidité des titres détenus en portefeuille, l’établissement a prit une série de mesure : la cession de titres de dette privée (dont…

Publié le 24/06/2019

Acteurs

Invest Europe nomme un nouveau président

Thierry Baudon, fondateur et Managing Partner de Mid Europa Partners, est nommé Président d’Invest Europe et succède à Nenad Marovac à la tête de l’association représentant le private equity européen, le capital risque et leurs investisseurs. « L’industrie du private equity… Thierry Baudon, fondateur et Managing Partner de Mid Europa Partners, est nommé Président d’Invest Europe et succède à Nenad Marovac à la tête de l’association représentant le private equity européen, le capital risque et leurs investisseurs. « L’industrie du private equity européen se porte de mieux en mieux et je suis ravi de diriger Invest Europe pour les douze prochains mois » a déclaré Thierry Baudon. « Ma priorité sera de m’assurer que l’ensemble de nos membres peuvent lever et investir du capital aussi librement que possible, au bénéfice des entreprises européennes financées mais également des investisseurs ». L’industrie du non coté européen a levé plus de 98 Mds€ en 2018, atteignant son plus haut niveau depuis plus de dix ans et a investi…

Publié le 21/06/2019

Fonds

LBPAM se renforce dans la dette privée

Avec l’annonce du lancement de trois nouveaux fonds infrastructure, immobilier et financement d’entreprise pour 2019, la banque réaffirme sa volonté de se développer sur les actifs non cotés. Le fonds de dette infrastructure LBPAM European Responsible Infrastructure vient d’effectuer son… Avec l’annonce du lancement de trois nouveaux fonds infrastructure, immobilier et financement d’entreprise pour 2019, la banque réaffirme sa volonté de se développer sur les actifs non cotés. Le fonds de dette infrastructure LBPAM European Responsible Infrastructure vient d’effectuer son premier closing à 375 m€ et restera ouvert à la souscription tout au long de l’année 2019, avec un objectif de cible de 600 m€ d’engagements collectés. Ce véhicule adaptera sa stratégie d’investissement aux nouvelles opportunités de marché que sont la transition énergétique, les infrastructures digitales et se déploiera sur des zones géographiques diversifiées. Il pourra enfin élargir sa palette d’instruments financiers afin d’intervenir par l’octroi de prêts en direct. Plusieurs investissements on d’ores et déjà été réalisés par le…

Publié le 21/06/2019

Tikehau Capital lance une augmentation de capital entre 800 et 875 millions d’euros pour poursuivre son développement

L’augmentation de capital annoncée ce mardi pourra être portée à 1 Mds€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. Les fonds levés lors de l’opération devront notamment permettre au gérant français d’augmenter les engagements portés à son bilan dans… L’augmentation de capital annoncée ce mardi pourra être portée à 1 Mds€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. Les fonds levés lors de l’opération devront notamment permettre au gérant français d’augmenter les engagements portés à son bilan dans les fonds gérés par Tikehau IM, de fournir au groupe des ressources financières complémentaires afin de lui permettre de saisir des opportunités de croissance externe et de poursuivre son développement international. Le gérant a d’ores et déjà reçu des engagements de souscription de la part de certains actionnaires existants et de certains investisseurs institutionnels pour un montant total de 528 millions d’euros : Tikehau Capital Advisors et Fakarava Capital se sont engagés à souscrire de manière irrévocable à l’opération pour un montant…

Publié le 18/06/2019

Transactions

Manitou émet un nouvel Euro PP à hauteur de 105 M€

Manitou BF a procédé à l’émission d’un nouvel emprunt obligataire privé de 105 M€ au format Euro PP, en cohérence avec ses précédentes émissions. Les obligations se décomposent en 3 tranches à 6, 7 ans et majoritairement 8 ans. Le… Manitou BF a procédé à l’émission d’un nouvel emprunt obligataire privé de 105 M€ au format Euro PP, en cohérence avec ses précédentes émissions. Les obligations se décomposent en 3 tranches à 6, 7 ans et majoritairement 8 ans. Le règlement-livraison est prévu pour le 13 juin 2019. Ce placement privé, conclu à des conditions favorables pour le groupe Manitou, lui permet d'allonger la maturité de sa dette et de poursuivre la stratégie de diversification de ses sources de financement. "Cette opération démontre la confiance des prêteurs dans la stratégie du groupe Manitou et dote le groupe d'un socle de financement long terme répondant à ses ambitions de développement", a commenté le groupe. Le produit de ces émissions aura pour…

Publié le 06/06/2019

Transactions

Iliad place un « Schuldschein » de 500 M€

L'opérateur télécoms Iliad a annoncé avoir effectué son premier placement privé de droit allemand auprès d'investisseurs institutionnels (Schuldscheindarlehen) pour un montant de 500 M€. L'opérateur télécoms Iliad a annoncé avoir effectué son premier placement privé de droit allemand auprès d'investisseurs… L'opérateur télécoms Iliad a annoncé avoir effectué son premier placement privé de droit allemand auprès d'investisseurs institutionnels (Schuldscheindarlehen) pour un montant de 500 M€. L'opérateur télécoms Iliad a annoncé avoir effectué son premier placement privé de droit allemand auprès d'investisseurs institutionnels (Schuldscheindarlehen) pour un montant de 500 M€. Cet emprunt, qui se décompose en trois tranches de 4, 7 et 8 ans, à taux fixes et variables, permet au groupe de renforcer sa liquidité tout en diversifiant ses sources de financement et en élargissant sa base d'investisseurs, notamment auprès des investisseurs institutionnels asiatiques et allemands, a précisé la maison-mère de Free dans un communiqué. La forte demande a conduit Iliad à augmenter le volume final émis, alors que le groupe…

Publié le 27/05/2019