Dette privée – Page 7

Blackstone annonce une cible de 5 Md$ pour son prochain fonds de dette immobilière

Blackstone Group LP a annoncé, lors d'une présentation aux investisseurs, rechercher 5 Md$ pour son dernier fonds de dette immobilière. Ce nouveau véhicule, « Blackstone Real Estate Debt Strategies IV », se concentrera sur des investissements liés à l'immobilier, les dettes publiques… Blackstone Group LP a annoncé, lors d'une présentation aux investisseurs, rechercher 5 Md$ pour son dernier fonds de dette immobilière. Ce nouveau véhicule, « Blackstone Real Estate Debt Strategies IV », se concentrera sur des investissements liés à l'immobilier, les dettes publiques et privées liées au secteur au niveau mondial. Le fonds mettra toutefois l’accent en priorité sur les États-Unis. Avec ce projet, le gérant américain tire parti d'un intérêt soutenu pour la dette immobilière privée alors que les investisseurs recherchent le rendement. En 2018, les véhicules consacrés à la dette immobilière ont été collectés près de 26 Md$, après le record de 33 Md$ en 2017 (source : Preqin). Le nouveau véhicule d’investissement de Blackstone a déjà obtenu un engagement pouvant atteindre…

Publié le 27/05/2019

Transactions

Séché Environnement effectue une nouvelle émission obligataire (Euro PP) à hauteur de 80 M€

Le groupe Séché Environnement annonce l'émission d'un emprunt obligataire de type Euro PP à hauteur de 80 M€. Le groupe, habitué à recourir à ce type de financement, avait déjà émis un emprunt obligataire en juillet 2018. Le groupe Séché… Le groupe Séché Environnement annonce l'émission d'un emprunt obligataire de type Euro PP à hauteur de 80 M€. Le groupe, habitué à recourir à ce type de financement, avait déjà émis un emprunt obligataire en juillet 2018. Le groupe Séché Environnement annonce une nouvelle émission obligataire d’un montant de 80 M€. Cette émission est répartie en 2 tranches : 60 M€ à maturité 7 ans (2026), portant un coupon de 2,90% 20 M€ à maturité 8 ans (2027), portant un coupon de 3,05% Cette émission, réalisée dans des termes et conditions sensiblement améliorés par rapport à la précédente émission obligataire de juillet 2018, et souscrite par des investisseurs français et européens, illustre la reconnaissance de la solidité de la situation financière de Séché Environnement.…

Publié le 20/05/2019

Marchés

Le Schuldschein s’internationalise et s’étend aux émetteurs chinois

Nourri par de nombreux émetteurs européens, le marché allemand de la dette privée s'internationalise et vient d'accueillir son premier émetteur chinois. Alors que le marché de l’Euro PP semble atone avec moins d’une dizaine d’émissions déclarées depuis le début de… Nourri par de nombreux émetteurs européens, le marché allemand de la dette privée s'internationalise et vient d'accueillir son premier émetteur chinois. Alors que le marché de l’Euro PP semble atone avec moins d’une dizaine d’émissions déclarées depuis le début de l’année, son homologue allemand, le Schuldschein, est lui en pleine effervescence. En effet, depuis le premier janvier 2019, 8,4 Md€ ont été levés sur le marché allemand de la dette privée avec 43 émissions, dont 13 réalisées par des primo-émetteurs (source : Bloomberg). Ce produit de dette privée, qui séduit de plus en plus d’émetteurs venant d’autres pays que l’Allemagne, l’Autriche ou la Suisse. Sur les 43 émissions recensées par Bloomberg, 10 sont le fait d’émetteurs de pays non germanophones,…

Publié le 17/05/2019

Fonds

Le gérant Luxembourgeois LaSalle lève 600 M€ pour sa nouvelle plateforme de dette

LaSalle a annoncé le lancement du programme LaSalle Whole Loan Strategies par son équipe « Debt & Special Situations ». Doté de 600 M€, ce programme permet la mise en place de « Whole loans » (prêts unitranche combinant un… LaSalle a annoncé le lancement du programme LaSalle Whole Loan Strategies par son équipe « Debt & Special Situations ». Doté de 600 M€, ce programme permet la mise en place de « Whole loans » (prêts unitranche combinant un prêt senior et mezzanine) sur des biens immobiliers en Europe occidentale, y compris dans la région nordique. La plateforme émettra et détiendra ces prêts avec un ratio d'endettement (prêt sur valeurs) compris entre 70% et 80% environ à travers des catégories d'actifs diverses. Cette plateforme cible des financements allant de 25 M€ et à plus de 100 M€. La plateforme a déjà réalisé son premier investissement avec une opération de 37 M€ destinée à financer le regroupement d'un portefeuille d'actifs…

Publié le 15/05/2019

Transactions

La société allemande TRUMPF émet un placement privé allemand (Schuldschein) à hauteur de 250 M€

Le fabricant allemand de machines d'usinage de la tôle et de lasers industriels basé à Ditzingen en Allemagne vient d'émettre un placement privé à hauteur de 250 M€. TRUMPF GmbH vient d'annoncer avoir placé avec succès un emprunt Schuldschein (Schuldscheindarlehen) d’un… Le fabricant allemand de machines d'usinage de la tôle et de lasers industriels basé à Ditzingen en Allemagne vient d'émettre un placement privé à hauteur de 250 M€. TRUMPF GmbH vient d'annoncer avoir placé avec succès un emprunt Schuldschein (Schuldscheindarlehen) d’un montant total de 250 M€. Cette émission est composé de 3 tranches différentes ayant des maturités respectives de cinq, sept et dix ans. Cette opération a été arrangée par UniCredit Bank AG et la Landesbank Baden-Württemberg. TRUMPF est une société de haute technologie qui fournit des solutions de fabrication dans les domaines des machines-outils, de la technologie laser et de l'électronique dans le monde entier.

Publié le 09/05/2019

Transactions

Lufthansa émet un placement privé (schuldschein) en ligne via la plateforme VC Trade

Lufthansa réalise son premier placement privé entièrement digitalisé. Pour ce faire, la compagnie aérienne utilise les services de la plateforme VC Trade. Le montant de ce placement sera d'au moins 300 M€ et pourra être supérieur suivant la demande des… Lufthansa réalise son premier placement privé entièrement digitalisé. Pour ce faire, la compagnie aérienne utilise les services de la plateforme VC Trade. Le montant de ce placement sera d'au moins 300 M€ et pourra être supérieur suivant la demande des investisseurs. La compagnie aérienne allemande a la volonté de collecter 300 M€ pour le financement général du groupe. Cette émission est composée de deux tranches avec une échéance de trois ou cinq ans et des fourchettes de taux respectivement comprises entre 65 à 80 points de base et de 85 à 100 points. Le rating de cette émission est BBB-. Concernant l’exécution de l'opération, la plateforme indépendante localisée à Francfort VC Trade fournit la mise en relation et les arrangeurs (toujours nécessaires…

Publié le 07/05/2019

Transactions

Bonduelle émet un US PP de 140 M€

L'entreprise française vient d'annoncer l'émission d'un placement privé américain pour un montant de 140 M€. Bonduelle a émis un US PP (placement privé américain) d’un montant de 140 M€ avec une maturité de 10 ans. Cette opération a pour objectif… L'entreprise française vient d'annoncer l'émission d'un placement privé américain pour un montant de 140 M€. Bonduelle a émis un US PP (placement privé américain) d’un montant de 140 M€ avec une maturité de 10 ans. Cette opération a pour objectif de refinancer un Euro PP arrivé à maturité en mars dernier. Le groupe de légumes français, qui est présent sur le marché de l’US PP depuis 2010, indique, sans plus de précision, que l’opération lui a permis de réduire «sensiblement le coût moyen de l’ensemble de sa dette et d’en porter la maturité moyenne à plus de 4 ans».

Publié le 06/05/2019

Transactions

PSA annonce le placement d’un Schuldschein de 500 M€

Le groupe automobile PSA a annoncé avoir levé plus de 500 M€ via un placement privé de droit allemand. Le groupe automobile PSA a annoncé avoir levé plus de 500 M€ via un placement privé de droit allemand (Schuldscheindarlehen), en plusieurs tranches dont les… Le groupe automobile PSA a annoncé avoir levé plus de 500 M€ via un placement privé de droit allemand. Le groupe automobile PSA a annoncé avoir levé plus de 500 M€ via un placement privé de droit allemand (Schuldscheindarlehen), en plusieurs tranches dont les maturités sont comprises entre quatre et huit ans. "Les fonds ont été levés principalement sur les échéances longues à des conditions de taux historiquement basses", a précisé le groupe dans un communiqué. D'un montant initial de 250 M€, l'opération a fait l'objet d'une demande élevée de la part d'investisseurs institutionnels et supranationaux en Asie, en France et en Allemagne, a ajouté PSA.

Publié le 02/05/2019

Fonds

Entrepreneur Venture lance un nouveau fonds obligataire

La société de gestion Entrepreneur Venture vient de lancer un FCPR destiné à investir dans des obligations convertibles émises par des PME. La loi Pacte, qui va entrer en vigueur dans les prochaines semaines, devrait permettre d'y investir au travers… La société de gestion Entrepreneur Venture vient de lancer un FCPR destiné à investir dans des obligations convertibles émises par des PME. La loi Pacte, qui va entrer en vigueur dans les prochaines semaines, devrait permettre d'y investir au travers de certaines assurances-vie multisupports ou d'un PEA-PME. Le précédent opus du fonds avait collecté 30 M€ en 6 mois. Le FCPR "Entrepreneurs & Rendement N°4" est un fonds dédié à l'investissement dans les PME non cotées en bourse. Il s'agit essentiellement d'investir dans des obligations convertibles de maturité 5 ans. Une durée qui coïncide à peu de choses près avec la durée pendant laquelle l'investisseur doit conserver les parts du FCPR, qui est de 6 ans. Le fonds est ouvert aux particuliers et…

Publié le 30/04/2019

Fonds

Raise et le Crédit Agricole d’Ile-de-France (CADIF) lancent un fonds de prêt participatif

Dans un contexte où l’accès aux financements peut devenir un véritable obstacle pour les start-ups, RAISE et le Crédit Agricole d’Île-de-France s’associent pour lancer le Prêt Expansion : un prêt sans garantie qui répond aux besoins de développement des entreprises… Dans un contexte où l’accès aux financements peut devenir un véritable obstacle pour les start-ups, RAISE et le Crédit Agricole d’Île-de-France s’associent pour lancer le Prêt Expansion : un prêt sans garantie qui répond aux besoins de développement des entreprises à un moment clé de leur activité. RAISE, à travers une filiale de son fonds de dotation "RAISESHERPAS", premier accélérateur philanthropique dédié aux start-ups françaises, et le Crédit Agricole d’Île-de-France, acteur majeur du financement de l’Île-de-France, s’engagent aux côtés des entrepreneurs franciliens en proposant une offre unique de prêt sans garantie. Spécialisé dans l’accompagnement des start-ups en phase de post-amorçage, RAISESHERPAS a développé depuis plusieurs années une expertise majeure dans le financement non-dilutif de ces jeunes entreprises. Au-delà des prêts…

Publié le 29/04/2019

Acteurs

Neuberger Berman gère désormais 4,2 Md€ en Private Debt

Neuberger Berman vient d'annoncer le closing final de NB Private Debt Fund III LP à hauteur de 1,7 Md$. Neuberger Berman, société de gestion indépendante détenue par ses salariés, annonce le closing final de NB Private Debt Fund III LP.… Neuberger Berman vient d'annoncer le closing final de NB Private Debt Fund III LP à hauteur de 1,7 Md$. Neuberger Berman, société de gestion indépendante détenue par ses salariés, annonce le closing final de NB Private Debt Fund III LP. Ce fonds est clôturé à 1,7 Md$, dépassant ainsi son objectif de 1,5 Md$. Celui-ci a été lancé en octobre 2017 et succède au NB Private Debt Fund II LP, qui avait levé 750 M$ d'engagements. Il investit dans de la dette first lien, unitranche, et second lien d'entreprises américaines de taille moyenne soutenues par des sociétés de private equity. Ainsi, avec ce fonds, Neuberger Berman Private Debt gère environ 4,2 Md$ d'engagements en stratégies crédit concentrées sur l'origination de…

Publié le 27/04/2019

Fonds

Lyxor Asset Management confirme le dynamisme de sa stratégie de dette privée midcap en lançant un 2ème fonds

Lyxor annonce la création d'un second véhicule de dette privée senior confirmant ainsi sa stratégie sur le segment. Le Fonds investit dans des créances senior destinées à financer des entreprises de taille intermédiaire (« ETI »), notamment dans le cadre de projets… Lyxor annonce la création d'un second véhicule de dette privée senior confirmant ainsi sa stratégie sur le segment. Le Fonds investit dans des créances senior destinées à financer des entreprises de taille intermédiaire (« ETI »), notamment dans le cadre de projets de croissance interne ou externe, d’opérations de capital-transmission ou de recomposition actionnariale. La dette privée est une classe d’actifs en plein essor depuis le début des années 2010. Les investisseurs y trouvent un substitut à une allocation obligataire classique dont les rendements sont restés comprimés en raison d’une politique monétaire très accommodante. La dette privée offre à la fois de la diversification et une stabilité de rendement compatible avec l’horizon long terme des assureurs et des fonds de pension. Les…

Publié le 23/04/2019