Dette privée – Page 9

BNPP AM noue un partenariat stratégique avec Korea Investment & Securities

BNPP AM noue un partenariat stratégique de gestion de dette d’infrastructure avec Korea Investment & Securities (« KIS »), l’une des plus grandes banques d’investissement et sociétés de courtage de Corée du Sud. BNPP AM agira pour le compte de… BNPP AM noue un partenariat stratégique de gestion de dette d’infrastructure avec Korea Investment & Securities (« KIS »), l’une des plus grandes banques d’investissement et sociétés de courtage de Corée du Sud. BNPP AM agira pour le compte de KIS en tant qu’originateur et gérant exclusif de dette d’infrastructure junior européenne, pour un montant pouvant aller jusqu’à 2 Md€. Le partenariat a débuté par un placement privé de 150 M£ accordé à Heathrow Finance PLC, la société holding de Heathrow, le premier aéroport au niveau européen. Fort du succès de ce premier investissement sur un actif de premier plan, BNPP AM, en collaboration avec KIS, explore d’autres opportunités en Europe. Cette opération a été originée et arrangée par l’équipe…

Publié le 06/03/2019

Acteurs

Pref-X se développe sur le marché de l’Euro-PP

Dans le sillage d’une augmentation de capital de plus de 400 000 euros à la fin de 2018, la plateforme numérique Pref-X, dédiée au placement privé de dette, a pour la première fois rassemblé tous les acteurs d’une émission Euro PP… Dans le sillage d’une augmentation de capital de plus de 400 000 euros à la fin de 2018, la plateforme numérique Pref-X, dédiée au placement privé de dette, a pour la première fois rassemblé tous les acteurs d’une émission Euro PP dès son origination. La plateforme Pref-X, qui vient d'accompagner GL Events lors de son placement privé de 130 M€, a pour ambition de suivre au moins une dizaine d’opérations en 2019 en rendant la procédure de négociation plus efficiente. Elle entend ainsi dégager du temps et gagner en sécurité pour chacun des participants. Le module de suivi du placement déjà existant est opérationnel depuis le printemps dernier, rassemblant 8 emprunteurs et une trentaine d’investisseurs pour autant d’opérations totalisant 3 Md€. Euro-PP pour…

Publié le 05/03/2019

Transactions

Ymagis cherche à convaincre ses créanciers

Le groupe Ymagis, qui s'est accordé un répit en concluant un accord de standstill avec ses créanciers obligataires doit convaincre de la pérennité de sa stratégie. Ymagis dispose d’un mois pour élaborer une stratégie financière qui puisse convaincre ses créanciers.… Le groupe Ymagis, qui s'est accordé un répit en concluant un accord de standstill avec ses créanciers obligataires doit convaincre de la pérennité de sa stratégie. Ymagis dispose d’un mois pour élaborer une stratégie financière qui puisse convaincre ses créanciers. Le groupe de technologies numériques pour le cinéma, qui a annoncé la signature d’un accord de standstill avec les porteurs de son obligation Euro-PP, étudie différentes solutions de financement. Ymagis viserait plus large que le public des investisseurs en Euro-PP, tout en excluant des solutions dilutives pour les actionnaires, notamment en raison de l'évolution défavorable du titre depuis un an. Il serait question avant tout de quantifier les besoins financiers de l’entreprise en fonction d’un business plan, indépendamment du refinancement de 21,1…

Publié le 05/03/2019

Marchés

Les fonds de dette privée tiennent de plus en plus compte de l’ESG

Les fonds de dette privée prennent de plus en plus en compte les facteurs ESG dans leurs processus d’investissements. C’est ce que révèle un rapport concernant les signataires des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI). Classe d'actifs à part entière et… Les fonds de dette privée prennent de plus en plus en compte les facteurs ESG dans leurs processus d’investissements. C’est ce que révèle un rapport concernant les signataires des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI). Classe d'actifs à part entière et en fort développement, la dette privée recouvre un large éventail de stratégies d'investissement. Parmi les 50 plus grands fonds de dette privée à l'échelle mondiale, 22 sont aujourd'hui signataires des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI), contre 17 l'année dernière. Ce nouveau rapport met ainsi en avant, une activité importante des investisseurs en dette privée en ce qui concerne la prise en compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur processus d'investissement. Ce rapport présente également les différentes…

Publié le 03/03/2019

Transactions

Ymagis s’effondre après un défaut sur ses emprunts Euro-PP

Ymagis, le spécialiste européen des technologies numériques pour l’industrie du cinéma, vient d'annoncer la conclusion d’un accord de standstill avec ses créanciers obligataires afin de renégocier les conditions de remboursement de ses emprunts Euro-PP. Cette information a permis au cours… Ymagis, le spécialiste européen des technologies numériques pour l’industrie du cinéma, vient d'annoncer la conclusion d’un accord de standstill avec ses créanciers obligataires afin de renégocier les conditions de remboursement de ses emprunts Euro-PP. Cette information a permis au cours de la société de se reprendre après avoir lourdement dévissé et qu'une suspension de cours avait été demandée le 13 février. La levée d'un nouvel emprunt obligataire de type Euro-PP initiée au dernier trimestre 2018 n'ayant pu aboutir, le groupe indique qu'il n'a pas remboursé la part de sa dette obligataire venant à échéance le 23 février 2019, pour un montant de total de 21,1 M€. Dans ce contexte, Ymagis a conclu un accord avec les porteurs d'obligations Euro PP…

Publié le 01/03/2019

Fonds

Eiffel Investment obtient la gestion du fonds de dette AGRRO Croissance de 50 M€

AG2R LA MONDIALE MATMUT vient de mandater Eiffel Investment concernant la gestion du fonds de dette privée AGRRO Croissance. Ce nouveau véhicule d'investissement, doté de 50 M€, prend la forme d'un fonds obligataire de ayant pour vocation d'accompagner la mutation… AG2R LA MONDIALE MATMUT vient de mandater Eiffel Investment concernant la gestion du fonds de dette privée AGRRO Croissance. Ce nouveau véhicule d'investissement, doté de 50 M€, prend la forme d'un fonds obligataire de ayant pour vocation d'accompagner la mutation du secteur agroalimentaire. Le groupe AG2R LA MONDIALE MATMUT et Eiffel Investment Group annoncent le lancement du fonds AGRRO Croissance. Ce fonds dédié aux PME du secteur agroalimentaire, doté de 50 M€, a pour vocation de satisfaire les besoins en financement d’une filière qui fait face à de profondes mutations dans un contexte d’enjeux économiques, écologiques et sanitaires multiples. Ce nouveau véhicule d’investissement a été co-conçu avec des dirigeants de la filière regroupés au sein du Club AGRRO Croissance d’AG2R…

Publié le 25/02/2019

Fonds

Lone Star annonce le closing de son nouveau fonds de dette privée à 8,2 Md$

Lone Star Funds vient d'annoncer le closing de son dernier fonds de dette privée. Baptisé "Lone Star Fund XI", ce nouveau véhicule d'investissement totalise 8,2 Md$ d'engagements. Ce nouveau fonds devient le plus important de la société de gestion et… Lone Star Funds vient d'annoncer le closing de son dernier fonds de dette privée. Baptisé "Lone Star Fund XI", ce nouveau véhicule d'investissement totalise 8,2 Md$ d'engagements. Ce nouveau fonds devient le plus important de la société de gestion et sera investit dans des dettes de sociétés et des dettes résidentielles multifamiliales. Le précédent fonds du millésime, "Lone Star Fund X", totalisait 5,5 Md$ et avait été closé en 2016. Parmi les investisseurs du fonds "Lone Star Fund XI", on trouve : le Texas Teacher Retirement System (153 Md$), le système de retraite des pompiers et de la police de Los Angeles (21,3 Md$), le système de retraite des enseignants de Louisiane (20,1 Md$), le Fonds de rente et d'avantages…

Publié le 19/02/2019

Fonds

Tikehau IM lève 2,1 Md€ pour sa nouvelle génération de fonds de Dette Privée

Tikehau IM, filiale de gestion d’actifs de Tikehau Capital vient d'annoncer avoir finalisé sa quatrième génération de fonds "Tikehau Direct Lending". Ce véhicule atteind un montant record de 2,1 Md€, plus de trois fois supérieur à la génération précédente. Cette… Tikehau IM, filiale de gestion d’actifs de Tikehau Capital vient d'annoncer avoir finalisé sa quatrième génération de fonds "Tikehau Direct Lending". Ce véhicule atteind un montant record de 2,1 Md€, plus de trois fois supérieur à la génération précédente. Cette nouvelle levée de fonds confirme l’attrait des investisseurs pour la classe d’actifs de dette privée ainsi que pour le positionnement expert de Tikehau IM sur le segment du Direct Lending en Europe. Le fonds TDL IV (Tikehau Direct Lending) est le fer de lance de cette quatrième génération de fonds de Direct Lending de Tikehau IM. Cette levée de fonds accomplie marque l’accélération de l’ouverture internationale de la base d’investisseurs de Tikehau IM, en ligne avec sa stratégie, avec plus de 70% d’encours émanant…

Publié le 13/02/2019

Fonds

Bluebay annonce le closing de son nouveau fonds de dette privée à plus de 6 Md€

Depuis son lancement en 2011, la plate-forme de dette privée de Bluebay a réalisé plus de 100 transactions dans 11 pays et gère 13 Md€. La société de gestion Bluebay Asset Management vient d'annoncer le closing de son dernier fonds… Depuis son lancement en 2011, la plate-forme de dette privée de Bluebay a réalisé plus de 100 transactions dans 11 pays et gère 13 Md€. La société de gestion Bluebay Asset Management vient d'annoncer le closing de son dernier fonds de dette privée à hauteur de plus de 6 Md€. Ce nouveau fonds, baptisé le fonds Direct Lending Fund III, a déjà déployé 900 M€, et proposera des solutions de financement sur-mesure à des PME et des entreprises européennes afin de financer leur croissance, des projets d’investissements ou permettre des opérations de refinancement. Il s’agit de la quatrième génération de véhicules de dette privée de BlueBay. Ce nouveau véhicule d'investissement a bénéficié d’un soutien important de la part d’investisseurs existants de…

Publié le 13/02/2019

Fonds

Eiffel IG : sélectionné par la CARCDSF pour gérer un fonds de dette privée

La Caisse Autonome de Retraite des Chirurgiens-Dentistes (CARCDSF) vient d'annoncer avoir sélectionné, au terme d'un appel d'offres restreint, Eiffel Investment Group en tant que gérant pour un fonds dédié de dette privée. Ce nouveau véhicule d'investissement de dette privée est… La Caisse Autonome de Retraite des Chirurgiens-Dentistes (CARCDSF) vient d'annoncer avoir sélectionné, au terme d'un appel d'offres restreint, Eiffel Investment Group en tant que gérant pour un fonds dédié de dette privée. Ce nouveau véhicule d'investissement de dette privée est doté de 100 M€. Il interviendra en dette privée, senior, sur des PME ou ETI françaises ou européennes. A terme il vise à financer plus d'une trentaine de transactions. Le fonds pourra intervenir seul, aux côtés d'autres fonds (notamment gérés par Eiffel Investment Group), ou de banques. Pour Patrice Ronceret, le Directeur de la Caisse Autonome de Retraite des Chirurgiens-Dentistes (CARCDSF), " ce fonds contribue à diversifier les placements de la CARCDSF dans l'intérêt de ses mandataires, et vise à…

Publié le 07/02/2019

Marchés

Un nouveau défaut pourrait fragiliser le marché du Schuldschein

En ce début d’année, la faillite du distributeur allemand Gerry Weber, émetteur de Schuldschein, pourrait inciter les investisseurs à la prudence sur le marché de la dette privée en allemagne. Après avoir enregistré une très bonne année 2018 en termes… En ce début d’année, la faillite du distributeur allemand Gerry Weber, émetteur de Schuldschein, pourrait inciter les investisseurs à la prudence sur le marché de la dette privée en allemagne. Après avoir enregistré une très bonne année 2018 en termes d’émissions (24,5 Md€ levés), le marché allemand des placements privés (Schuldschein) avait connu un premier semestre atone en raison des défauts de deux émetteurs étrangers, Steinhoff et Carillion, qui avaient incité les investisseurs à la prudence. En ce début d’année, la faillite du distributeur de prêt-à-porter allemand Gerry Weber, lui aussi émetteur de Schuldschein, pourrait aboutir au même scénario. En effet, la semaine dernière, le groupe allemand a annoncé qu'il allait passer par la case judiciaire pour afin de se…

Publié le 05/02/2019

Acteurs

Kepler Cheuvreux IFE annonce l’arrivée de Jean Rozière et Fabrice Alliany à la tête de l’activité dette senior

Kepler Cheuvreux IFE (« KCI »), filiale de gestion d’actifs du groupe Kepler Cheuvreux, confirme sa stratégie de déploiement d’une offre en dette privée en annonçant l’arrivée de Jean Rozière et Fabrice Alliany à la tête de cette activité. KCI,… Kepler Cheuvreux IFE (« KCI »), filiale de gestion d’actifs du groupe Kepler Cheuvreux, confirme sa stratégie de déploiement d’une offre en dette privée en annonçant l’arrivée de Jean Rozière et Fabrice Alliany à la tête de cette activité. KCI, société de gestion d’actifs du groupe Kepler-Chevreux et qui développe depuis près de 20 ans une gamme de fonds de financement de l’économie réelle allant de la dette senior aux capitaux propres, confirme sa stratégie de déploiement d’une offre en dette privée en annonçant l’arrivée de Jean Rozière et Fabrice Alliany à la tête de cette activité. Jean Rozière et Fabrice Alliany seront notamment en charge de gérer le fonds de dette denior KCI Real Economy I, un des deux…

Publié le 04/02/2019