IPO – Page 3 – nove news

La valorisation des sorties du capital-risque a atteint un nouveau record en 2019

Les startups financées par le capital risque ont démontré leur valeur par une succession de sorties réussies, en dépit d’un ralentissement en fin d’année. La valeur de l’ensemble des exits, incluant les IPO, buyouts et acquisitions a atteint un record… Les startups financées par le capital risque ont démontré leur valeur par une succession de sorties réussies, en dépit d’un ralentissement en fin d’année. La valeur de l’ensemble des exits, incluant les IPO, buyouts et acquisitions a atteint un record de 256.4 mds$ au travers de 882 deals d’après le rapport publié par Pitchbook « 4Q 2019 Pitchbook-NVCA Venture Monitor ». Cette valeur est le double comparé à 2018 où le marché avait atteint 130.2mds$, ce qui constituait déjà un record pour l’époque. Les IPOs comptent pour 78% de la valeur totale des sorties, soit davantage que les quatre dernières années combinées. Ce chiffre est à mettre en perspective quand on considère que les IPO de seulement 3 dossiers (Uber, Lyft et…

Publié le 14/01/2020

Actualités

Après une année 2019 particulièrement calme, le PE reconsidère les sorties par IPOs

En dépit d’un marché boursier en très forte hausse, le nombre d’IPOs sur le marché US a fortement chuté l’année dernière. Le capital-investissement a participé à ce recul. A mesure que le cash s’est empilé dans les tiroirs des fonds… En dépit d’un marché boursier en très forte hausse, le nombre d’IPOs sur le marché US a fortement chuté l’année dernière. Le capital-investissement a participé à ce recul. A mesure que le cash s’est empilé dans les tiroirs des fonds de private equity, les entreprises ont vu leur valorisation s’accroitre fortement et sont restées dans les portefeuilles des acteurs du capital-investissement plus longtemps, dans l’attente d’une cession à un pair. Ainsi, le nombre d’IPO provenant de l’industrie du PE a chuté de 50% en 2019, passant de 46 à 23 sur le marché US d’après le rapport annuel de Pitchbook. La valorisation croissante sur l’ensemble des marchés a permis de rectifier le tir en valeur, la baisse n’étant que de…

Publié le 13/01/2020

Saudi Aramco s’apprête à devenir publique

Les autorités saoudiennes ont beau avoir revu leurs objectifs initiaux à la baisse (2 000 mds$ de capitalisation), l’opération n’en demeure pas moins un énorme succès. Selon les derniers bruits de couloir de la soirée de mercredi, jour de clôture… Les autorités saoudiennes ont beau avoir revu leurs objectifs initiaux à la baisse (2 000 mds$ de capitalisation), l’opération n’en demeure pas moins un énorme succès. Selon les derniers bruits de couloir de la soirée de mercredi, jour de clôture de la souscription des actions, le titre Saudi Aramco devrait avoir été placé en haut de fourchette, autour de 32 riyals (8,50$). La levée de fonds devrait être supérieure à 25,5 mds$ (avant exercice de l’option de surallocation portant potentiellement la levée à 29 mds$), surpassant ainsi le précédent record établit par Alibaba, et permettant à la société saoudienne de se placer en tête des capitalisations mondiales, devant Alphabet et Apple avec 1 700 mds$. Les fonds récoltés dans le…

Publié le 05/12/2019

Actualités

EQT, le capital investissement en bourse

Entrée en bourse fracassante pour EQT, la société de gestion suédoise, parmi les plus réputées en Europe dans le « buy out ». Valorisée plus de 6 milliards d’euros, le placement de 1,2 milliard a été souscrit plus de 10 fois. La… Entrée en bourse fracassante pour EQT, la société de gestion suédoise, parmi les plus réputées en Europe dans le « buy out ». Valorisée plus de 6 milliards d’euros, le placement de 1,2 milliard a été souscrit plus de 10 fois. La valeur progresse de 34,3% dès la première cotation. Eurazeo est dépassée, Carlyle a un challenger ! EQT opère dans trois segments – Private Capital, Real Assets and Credit. Près de 17 milliards d'euros sont placés en capital-investissement dans plus de 140 sociétés à travers le monde, employant 140 000 personnes. L’entrée en bourse démontre la complémentarité avec le capital investissement, le lien entre fonds propres et dettes, la cohabitation entre les classes d’actifs. Le track-record du marché financier privé donnera la…

Publié le 26/09/2019

Transactions

WeWork revoit sa valorisation à la baisse et évoque le report de son IPO

WeWork, qui a lancé une véritable révolution des bureaux partagés et dont les pratiques comptables sont controversées, envisage désormais une valorisation sous les 20 milliards de dollars et pourrait reporter son introduction à Wall Street en 2020, ont indiqué dimanche… WeWork, qui a lancé une véritable révolution des bureaux partagés et dont les pratiques comptables sont controversées, envisage désormais une valorisation sous les 20 milliards de dollars et pourrait reporter son introduction à Wall Street en 2020, ont indiqué dimanche à l'AFP des sources proches du dossier. Emblème du "coworking", la société est sous la pression de certains de ses investisseurs pour abandonner momentanément son projet d'entrer en Bourse (IPO) cet automne, ont ajouté ces sources sous couvert de l'anonymat. Le modèle économique et la gouvernance de WeWork suscitent des doutes auprès des milieux d'affaires, selon ces sources. C'est la deuxième fois en trois jours que WeWork abaisse sa valeur. Jeudi, des sources proches du dossier avaient indiqué que la…

Publié le 09/09/2019

Marchés

EQT Partners lance son introduction en bourse

Le gérant d’actifs alternatifs suédois EQT Partners, a annoncé lundi son intention de faire coter ses titres sur la Bourse de Stockholm, afin de soutenir son développement et de renforcer son positionnement concurrentiel à l’échelle mondiale. Dans un communiqué, la… Le gérant d’actifs alternatifs suédois EQT Partners, a annoncé lundi son intention de faire coter ses titres sur la Bourse de Stockholm, afin de soutenir son développement et de renforcer son positionnement concurrentiel à l’échelle mondiale. Dans un communiqué, la firme précise que la transaction sera composée d'une émission d'actions nouvelles par EQT AB - dont l'ambition est de lever au moins 500 millions d'euros - et d’une cession de titres d'actionnaires existants. Des sources avaient déclaré la semaine dernière à Reuters qu'EQT visait une valorisation de quatre milliards d'euros. Avec 40 milliards d'euros sous gestion, EQT, lancé en 1994 par Investor AB comme un véhicule d'investissement de la puissante famille suédoise Wallenberg, est le numéro deux européen de son…

Publié le 03/09/2019

Transactions

WeWork envisage une émission obligataire de 4 milliards de dollars

Selon Reuters, le spécialiste de la location de bureaux partagés WeWork considère le lancement d’une émission obligataire pour un montant compris entre 3 et 4 Mds€ en prévision de son introduction en bourse. L’opération aurait vocation à rassurer les investisseurs… Selon Reuters, le spécialiste de la location de bureaux partagés WeWork considère le lancement d’une émission obligataire pour un montant compris entre 3 et 4 Mds€ en prévision de son introduction en bourse. L’opération aurait vocation à rassurer les investisseurs depuis les premières cotations tumultueuse de startups déficitaires telles qu’Uber et Lyft au sujet desquels les nouveaux actionnaires publics s’interrogent sur le calendrier en matière de rentabilité. Dans ces conditions, le business model de WeWork qui repose sur des revenus à court terme tout en recourant à de l’endettement de long terme est questionné. Une émission obligataire d’un montant conséquent permettrait de rassurer les investisseurs sur la capacité de l’entreprise à justifier de ressources financières stables lui permettant d’atteindre le…

Publié le 08/07/2019

Fonds

EQT Partners prépare son introduction en Bourse (IPO)

Le fonds d’investissement suédois a annoncé il y a quelques semaines envisager une introduction en Bourse et vient de mandater les banques d'affaires Goldman Sachs et Morgan Stanley pour préparer cette opération. EQT Partners ambitionne une introduction dans le courant… Le fonds d’investissement suédois a annoncé il y a quelques semaines envisager une introduction en Bourse et vient de mandater les banques d'affaires Goldman Sachs et Morgan Stanley pour préparer cette opération. EQT Partners ambitionne une introduction dans le courant de l'année 2019, mais cette dernière n'interviendra toutefois pas lors du premier trimestre. Cette IPO est très attendue car elle concerne l'une des rares sociétés de capital investissement de taille importante en Europe. Pour EQT Partners, l’objectif revendiqué est d’assurer son avenir dans la continuité, dans un secteur où la majorité des fonds de Private Equity de taille importante sont surtout concentrés sur le territoire américain, avec notamment KKR, Blackstone ou encore Carlyle. «Nous sommes continuellement à la recherche de…

Publié le 04/12/2018