Schuldschein – nove news

Le marché du Schuldschein maintient sa trajectoire

Le volume de Sculdschein émis par des entreprises dans les premiers 9 mois de l’année 2019 a été évalué à 21,7 mds€ par Refinitiv, en augmentation de 29% comparé à la même période l’année passée. Le nombre de transactions est… Le volume de Sculdschein émis par des entreprises dans les premiers 9 mois de l’année 2019 a été évalué à 21,7 mds€ par Refinitiv, en augmentation de 29% comparé à la même période l’année passée. Le nombre de transactions est resté globalement stable avec 113 opérations, laissant entrevoir une augmentation du ticket moyen. Le secteur automobile allemand a été le plus important émetteur à l’image de l’émission du Schuldschein de Porsche qui a levé 1 md€ en août. La seconde plus importante opération a été effectuée par Lufthansa avec un deal à 800m€. L’entreprise de BTP Gewobag Wohnungsbau AG occupe quant à elle la troisième place du podium à la fin Q3. Concernant les banques arrangeuses, LBBW a effectué le…

Publié le 04/11/2019

Transactions

Mann+Hummel place un schuldschein vert

La firme de Ludwigsburg a placé une dette d’un volume de 150m€. Le Schuldschein se compose de différentes tranches de maturités de 5 à 10 ans et propose également des taux variables. L’émission a été certifiée par Sustainanalytics, cabinet spécialisé… La firme de Ludwigsburg a placé une dette d’un volume de 150m€. Le Schuldschein se compose de différentes tranches de maturités de 5 à 10 ans et propose également des taux variables. L’émission a été certifiée par Sustainanalytics, cabinet spécialisé en recherche et notation des politiques durables mises en place par les acteurs de l’économie. Le produit d’émission du Schuldschein servira en partie à refinancer la tranche de maturité 2020 d’un premier placement effectué en 2015. Cette nouvelle émission constitue la seconde opération de financement vert de l’entreprise. Avec un précédent Schuldschein émis en 2017, le spécialiste des filtres à particules a été le premier équipementier automobile mondial à offrir des instruments financiers certifiés durables. « Nous renouvelons avec ce…

Publié le 25/10/2019

Actualités

Relance de l’EuroPP

Depuis son lancement en 2014, plus de 300 entreprises de taille intermédiaire ont levé plus de 30 milliards d'euros sur le marché de l’Euro PP auprès d'investisseurs institutionnels. En 2018 et 2019, plus de la moitié de ces entreprises accédaient… Depuis son lancement en 2014, plus de 300 entreprises de taille intermédiaire ont levé plus de 30 milliards d'euros sur le marché de l’Euro PP auprès d'investisseurs institutionnels. En 2018 et 2019, plus de la moitié de ces entreprises accédaient pour la première fois à ce marché. Les levées de dette s’échelonnent de dix à plusieurs centaines de millions d'euros par opération. Le comité de place chargé de son fonctionnement livre une version modernisée de la charte de 2014 pour relancer le marché de l’EuroPP. La modernisation porte sur la simplification et la standardisation de la documentation, la réduction du délai des émissions, la facilitation digitale des échanges entre les participants à la structuration, la création de labels « green », « durable »……

Publié le 06/10/2019

Actualités

LBBW consolide sa position au sommet des league-tables du Schuldschein

La banque de Bade Württemberg a conservé sa couronne de premier établissement arrangeur du Schuldschein avec 4.37 mds€ placés à travers 47 transactions à la fin du troisième trimestre 2019. La BayernLB arrive en seconde position avec 3.18 mds€ et… La banque de Bade Württemberg a conservé sa couronne de premier établissement arrangeur du Schuldschein avec 4.37 mds€ placés à travers 47 transactions à la fin du troisième trimestre 2019. La BayernLB arrive en seconde position avec 3.18 mds€ et 27 deals, suivie de Helaba avec 2.89 mds€ au travers de 29 opérations selon les données de Bloomberg, ces chiffres ne tenant toutefois pas compte du dernier placement de ZF. Mais la LBBW a surtout repoussé les frontières du monde financier allemand avec la première transaction réalisée par une entité juridique non européenne. Jusqu’à présent, les entreprises étrangères venant sur le marché du Schuldschein se finançaient au travers de leur entité locale. Reliance Industrie originaire de Mumbai a été la…

Publié le 04/10/2019

Transactions

L’allemand ZF place un montant record de Schuldschein via une plateforme digitale

Il était déjà le détenteur du record du montant le plus élevé émis sous un format Schuldschein avec 2,2 mds€ placés en 2015. Désormais, outre le fait d’approcher de près son précédent volume placé avec une nouvelle opération à 2,1… Il était déjà le détenteur du record du montant le plus élevé émis sous un format Schuldschein avec 2,2 mds€ placés en 2015. Désormais, outre le fait d’approcher de près son précédent volume placé avec une nouvelle opération à 2,1 mds€, l’équipementier automobile allemand va plus loin en recueillant 85% des souscriptions à travers la plateforme digitale VC trade, déjà leader sur le marché outre-Rhin. La plateforme Debtvision initiée par la LBBW et la bourse de Stuttgart a également collecté des ordres de la part d’investisseurs. A l’origine, ZF Friedrichshafen souhaitait lever 500m€, mais devant la très forte demande des investisseurs, l’entreprise a profité de cette fenêtre favorable pour consolider ses ressources de long terme. L’emprunt se réparti en tranches…

Publié le 02/10/2019

Transactions

Les géants allemands signent une rentrée remarquée sur le marché de la dette

Tandis que ThyssenKrupp et Siemens ont fait appel au marché obligataire, Vonovia a opté pour un mix de financement obligations – Schuldschein. L’industriel ThyssenKrupp a levé 1Md€ lors d’une émission obligataire d’une maturité moyenne de 3,5 ans et portant un… Tandis que ThyssenKrupp et Siemens ont fait appel au marché obligataire, Vonovia a opté pour un mix de financement obligations – Schuldschein. L’industriel ThyssenKrupp a levé 1Md€ lors d’une émission obligataire d’une maturité moyenne de 3,5 ans et portant un coupon de 1,875%. Citi, Commerzbank, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Santander et Unicredit étaient les établissements arrangeurs de l’opération. Pour l’entreprise, il s’agit du second emprunt réalisé dans le cadre de son Debt Issuance Program d’un montant total de 10 Mds€. La première transaction effectuée en février s’élevait à 1,5Mds€ et portait un taux d’intérêt de 2,875% pour une maturité de 5 ans. Siemens a de son coté levé 3,5Mds€ sur les marchés en tranches de 2, 5, 10 et 15…

Publié le 09/09/2019

Actualités

La plateforme de financement Schuldschein VC Trade devient la première à mettre en place la signature électronique

La fintech indépendante allemande vient de réaliser une avancée déterminante dans le processus de digitalisation des plateformes d’émission. VC Trade offre désormais la possibilité aux trésoriers, CFOs et investisseurs de conclure une transaction par signature électronique, constituant l’un des derniers… La fintech indépendante allemande vient de réaliser une avancée déterminante dans le processus de digitalisation des plateformes d’émission. VC Trade offre désormais la possibilité aux trésoriers, CFOs et investisseurs de conclure une transaction par signature électronique, constituant l’un des derniers maillons de la chaîne du processus de placement, jusqu’ici opéré de manière physique. Cette digitalisation a été rendue possible par un partenariat avec le prestataire de services de certifications contrôlées D-Trust développé par Bundesdruckerei et Docusign, fournisseur de solutions de signatures électroniques. La plateforme indépendante signe donc une nouvelle innovation qui lui permet de prendre une longueur de plus sur ses concurrents. Le nombre d’investisseurs connectés à la plateforme a par ailleurs progressé de 350 à 400 depuis le mois…

Publié le 30/08/2019

Actualités

Loanboox poursuit son développement dans le secteur des corporates allemandes

La fintech spécialisée dans le financement aux collectivités territoriales se prépare activement au lancement de ses premières opérations corporates. Pour le lancement de cette nouvelle activité, la plateforme de financement s’est adjointe les services de Jan Eibich, ancien banquier de… La fintech spécialisée dans le financement aux collectivités territoriales se prépare activement au lancement de ses premières opérations corporates. Pour le lancement de cette nouvelle activité, la plateforme de financement s’est adjointe les services de Jan Eibich, ancien banquier de la banque hambourgeoise HSH à la fin du mois de juillet. Eibich épaulera désormais le CEO de Loanboox Gmbh Ralf von Cleef, recruté mi-avril et en charge des relations avec le régulateur, pour prendre sous sa responsabilité les activités commerciales et de business development. Eibich n’est pas inconnu des sociétés outre-Rhin. Avant de rejoindre la fintech suisse, ce dernier état responsable des activités DCM pour les entreprises, communes et organismes parapublics. Avec ce nouveau recrutement, Loanboox compte rapidement trouver des…

Publié le 28/08/2019

Transactions

Porsche place le plus grand Schuldschein vert à 1 milliard d’euros

Porsche AG a publié le plus grand Schuldschein vert à ce jour avec un volume d’un milliard d’euros. Il s’agit de la première transaction du genre réalisée par un constructeur automobile : les fonds serviront exclusivement à refinancer des projets… Porsche AG a publié le plus grand Schuldschein vert à ce jour avec un volume d’un milliard d’euros. Il s’agit de la première transaction du genre réalisée par un constructeur automobile : les fonds serviront exclusivement à refinancer des projets durables. Porsche a publié son Schuldschein vert en tranches offrant des échéances de cinq, sept et dix ans, ainsi que des taux d’intérêt fixes et variables. L’énorme demande a entraîné une augmentation du volume du carnet de commandes initial. « Nous avons vu que de plus en plus d’investisseurs souhaitent investir leurs fonds de manière durable. Avec le Schuldschein vert, nous donnons maintenant une telle opportunité aux prêteurs », a déclaré Lutz Meschke, vice-président du directoire de Porsche en charge des finances…

Publié le 28/08/2019

Transactions

L’allemand DIC Asset AG place son premier Schuldschein à 150 millions d‘euros

DIC Asset AG, une des plus importantes sociétés immobilières allemande cotée à Francfort a pour la première fois de son histoire et avec succès placé un Schuldschein. La transaction a rencontré une forte demande pour aboutir à un volume émis… DIC Asset AG, une des plus importantes sociétés immobilières allemande cotée à Francfort a pour la première fois de son histoire et avec succès placé un Schuldschein. La transaction a rencontré une forte demande pour aboutir à un volume émis de 150 m€, souscrite par des investisseurs allemands et internationaux. Le taux d’intérêt moyen pondéré à l’émission est de 1,58%, pour une maturité moyenne de 5,4 ans (les maturités individuelles des tranches s’échelonnent de 3 à 11 ans). Le produit d’émission permettra à l’entreprise de poursuivre sa croissance sur deux de ses activités que sont la gestion de biens immobiliers et la gestion pour compte de tiers. « Cet emprunt structuré est un élément clé de notre diversification de nos sources…

Publié le 18/07/2019

Transactions

EPPF innove avec le premier placement privé digital

Le néerlandais BNG Bank a émis à travers la plateforme obligataire EPPF le premier smart N-Bond. Ce placement privé 100% digital a vocation à ouvrir la voie à de futurs placements privés d’entreprises. Si l’année passée a été relativement calme… Le néerlandais BNG Bank a émis à travers la plateforme obligataire EPPF le premier smart N-Bond. Ce placement privé 100% digital a vocation à ouvrir la voie à de futurs placements privés d’entreprises. Si l’année passée a été relativement calme du coté d’EPPF, l’infrastructure de marché annonce son retour avec une première mondiale : la banque publique néerlandaise notée AAA, BNG Bank, a récemment émis le premier N-Bond via sa plateforme. Pour EPPF, cette transaction signe la première émission d‘obligations au nominatif de droit allemand, « clearé » sur Clearstream via le système Target2-Securities. L’opération d’un montant de 10 m€ porte un coupon de 0,05% et une maturité de 3 ans. La DZ Bank a arrangé la transaction, la Bank of New York…

Publié le 15/07/2019

Marchés

L’internationalisation du Schuldschein bouscule le sommet des League tables

L’activité des émetteurs étrangers, si elle a permis au Schuldschein de battre un nouveau record ce trimestre a également bousculé le sommet du classement des banques arrangeuses allemandes. Environ 13 milliards d’euros ont été placés sur le premier semestre de… L’activité des émetteurs étrangers, si elle a permis au Schuldschein de battre un nouveau record ce trimestre a également bousculé le sommet du classement des banques arrangeuses allemandes. Environ 13 milliards d’euros ont été placés sur le premier semestre de l’année 2019, en augmentation de 46% par rapport au premier semestre 2018. Après un début d’année tout en retenue, le second trimestre a vu une très forte augmentation du volume d’émission avec des transactions d’un volume global de 9 Mds€. D’après Refinitiv, 73 placements en format Schuldschein ont été arrangés au cours des six premiers mois de l’année 2019 (soit respectivement 26 et 47 placements réalisés au cours du premier et second trimestre). En comparaison, 68 transactions étaient effectuées en…

Publié le 14/07/2019